Neenah Inc. erwirbt Vectorply Corp.

Das Spezialmaterialunternehmen Neenah Inc. (Alpharetta, Georgia, USA) hat eine Vereinbarung zum Erwerb von Verbundwerkstoffherstellern Vectorply Corp. (Phenix City, Ala, USA), einem Portfoliounternehmen von MSouth Equity Partners, für 155 Millionen US-Dollar in bar unterzeichnet. Die Schließung wird voraussichtlich am 1. April erfolgen.

Mit einem Jahresumsatz von über 70 Millionen US-Dollar ist Vectorply führend in der Herstellung von Hochleistungs-Verbundwerkstoffen, die in einer Vielzahl von wachsenden Endmärkten verwendet werden. Vectorply hat seinen Umsatz in den letzten fünf Jahren im hohen einstelligen Bereich gesteigert, mit EBITDA-Margen von Mitte der 20er Jahre. Das Unternehmen konzentriert sich auf Nordamerika mit seinen Kunden und seiner Lieferkette hauptsächlich in den Vereinigten Staaten und operiert von einer Produktionsstätte im Südosten der USA aus.

„Vectorply ist bekannt für seine Produktfähigkeiten und verwendet produktverbessernde Fasern wie Kohlenstoff, Glas und Aramid, um speziell entwickelte, nicht gewebte Verstärkungsstoffe herzustellen. Die Übernahme erweitert unsere technische Produktplattform und fügt neue Fähigkeiten hinzu, die unsere Fähigkeit zum Wachstum in bestehenden und neuen Endmärkten weiter beschleunigen werden“, sagt John O'Donnell, CEO. „Ich bin zuversichtlich, dass Neenah mit der Führung von Julie Schertell und dem erfahrenen Managementteam von Vectorply eine nahtlose Integration schaffen und Vectorplys beeindruckende Erfolgsgeschichte des profitablen Wachstums fortsetzen wird. Finanziell gesehen ist diese Investition eine attraktive Kapitalverwendung mit einer zweistelligen Rendite, die sich sofort positiv auf unsere Margen und unser Ergebnis auswirkt.“

Ohne einmalige Kosten wird die Transaktion voraussichtlich im ersten Jahr gewinnsteigernd wirken, mit einem annualisierten Zuwachs von über 0,25 USD pro Aktie. Die einmaligen Akquisitions- und Integrationskosten im Jahr 2020 werden voraussichtlich weniger als 2 Millionen US-Dollar betragen.