Wie sollte eine Pandemieversicherung aussehen?

Versicherung ist ein Finanzprodukt, das auf sozialer Bedürftigkeit basiert. Es dient nicht nur den Interessen eines, sondern vieler. Von der Regulierung bis zur akademischen Theorie wird allgemein akzeptiert und gefordert, dass „das Versicherungsgeschäft darin besteht, dem öffentlichen Vertrauen zu dienen“.

Ich habe viel über dieses Konzept nachgedacht, jetzt, da die Welt mit einem durch eine Pandemie verursachten wirtschaftlichen Stillstand konfrontiert ist. Die einzelnen Sachversicherer sind traditionell zurückhaltend gegenüber Groß- und Massenkatastrophen, weil bei diesen Katastrophen aus versicherungstechnischer Sicht das Ruinrisiko am größten ist. Viele Versicherungsunternehmen wenden böswillige Taktiken an, um sich ihrer Verantwortung gegenüber den Versicherungsnehmern zu entziehen. Dieser bedauerliche Trend wird deutlich, wenn Versicherer vor den Herausforderungen schrecken, die mit weit verbreiteten Katastrophen einhergehen.

In der Vergangenheit befürchteten Feuerversicherer eine zu hohe Risikokonzentration in einer Stadt, in der ein Großbrand den Überschuss eines Versicherers finanziell ruinieren könnte. Leider geschah dies in den USA viel zu oft und führte dazu, dass Bundesstaaten Versicherungsabteilungen mit geprüften Solvenzanforderungen einrichteten, die jeder Versicherer erfüllen musste, bevor der Staat eine Lizenz zum Verkauf von Policen erteilte.

Als sich Mitte des 20. Jahrhunderts die Policen änderten, um mehrere Schadensrisiken abzudecken, wurde die „All-Risk“-Versicherung zur vorherrschenden Deckungsform für gewerbliche Versicherungen. Als allgemeine Regel gilt, dass jedes „Risiko“ abgedeckt ist, es sei denn, es wird ausdrücklich ausgeschlossen. Die Tage, in denen sich Versicherer wegen eines großflächigen Stadtbrandes Sorgen machen mussten, wurden durch die Sorge um großflächige Überschwemmungen und Erdbeben ersetzt, bei denen Schadensrisiken oft ausgeschlossen wurden. Gegen eine zusätzliche Prämie kann für diese Gefahren eine separate Versicherung abgeschlossen werden.

Da kommerzielle Interessen von einer globalen Wirtschaft abhängig wurden, mussten sich Aktuare und Underwriter auch mit weltweiten Einnahmeverlusten durch Terrorakte befassen, die weitaus größere Auswirkungen hatten als das spezifische Ziel der Taten selbst. Zum Beispiel der 11. September ^. Angriffe legen eine Wirtschaft lahm, obwohl nur wenige tatsächliche physische Schäden aufgetreten sind.

Die Bundesregierung hat erkannt, dass sich private Versicherer aufgrund großer Risiken häufig weigerten, Versicherungsschutz anzubieten, und hat in Zusammenarbeit mit privaten Versicherern verschiedene Programme für Schadensrisiken wie Überschwemmungen, Ernte und Terrorismus aufgelegt.

Mit der COVID-19-Krise ist der Bund erneut gefordert, als Backstop mit einem Versicherungsprogramm und als Partner der privaten Versicherungen zu unterstützen. Die Zeit wird zeigen, wie dies funktionieren wird, aber ich gehe davon aus, dass für solche zukünftigen Ereignisse ein Pandemierisikoversicherungsgesetz (PRIA) eingeführt wird. Ich kann jedoch fast versprechen, dass es entweder erhebliche Einschränkungen haben wird oder nicht billig sein wird.

Das Problem besteht darin, dass Unternehmen in Bezug auf die Höhe der entgangenen Einnahmen und die Art der Pandemie variieren. Obwohl es sich vielleicht um ein einmaliges Ereignis in hundert Jahren handelt, können die Verluste für die Zeit, in der ein Geschäft aufgrund zivilrechtlicher Anordnungen als Reaktion auf die Pandemie geschlossen ist, stark variieren. Pandemien betreffen auch die Wirtschaft eines ganzen Landes, im Gegensatz zu den regionalen Auswirkungen einer Flut oder eines Erdbebens. Die aktuelle COVID-19-Pandemie hat alle Unternehmen bis zu einem gewissen Grad getroffen.

Die Preisdeckung für Einkommensverluste aufgrund einer Pandemie ist ein statistischer Prozess. Wird dieses Pandemierisiko ein einmaliges Ereignis sein? Oder ist es etwas, das häufiger vorkommt – sagen wir einmal in einer Generation? Die Häufigkeit von Ereignissen multipliziert mit der Schwere des Schadens ist eine grundlegende Formel für die Bestimmung des Versicherungspreises. Pandemien können in Bezug auf die Schadenshöhe aus den Charts herausragen, wenn sie weltweit auftreten. Und ihre Häufigkeit scheint immer schwieriger zu bestimmen.

Der Punkt ist, dass wir uns auf diese Verluste vorbereiten und absichern wollen, und das ist die Aufgabe der Versicherung. Angesichts des enormen finanziellen Einsatzes kann ich auch voraussagen, dass die Versicherungsbranche ein wichtiger Akteur im Risikomanagement sein wird, und drängt Regierungs- und Wirtschaftsführer, diese schrecklichen Ereignisse zu verhindern und einzudämmen. Das Versicherungsprodukt ist viel günstiger, wenn wir die Verlustrisiken besser kontrollieren können.

Zurück zu den Stadtbränden als dem katastrophalen Ereignis, das vor 150 Jahren die meisten gewerblichen und privaten Versicherer beschäftigte, war die Feuerversicherungsbranche führend bei der Verhinderung und Minderung solcher Schäden. Während großflächige Waldbrände heute aufgrund des Bevölkerungswachstums in ländlichen Gebieten ein größeres Verlustrisiko darstellen, ist die städtische Version aufgrund der teilweise von der Versicherungsbranche unterstützten Brandschutztechnik ein abgelegenes Ereignis.

Ich prognostiziere, dass wir eine größere Führungsrolle und größere Besorgnis über die Kontrolle zukünftiger Pandemien sehen werden, wenn wir die Schadensminderung und die Vermeidung von Strategien annehmen, die die Versicherungsbranche fördern wird, wenn die PRIA verabschiedet wird. Versicherungen sind ein soziales Produkt, und die Gesellschaft möchte zunächst verhindern, dass diese schrecklichen Ereignisse eintreten, die Menschenleben und wirtschaftliche Not kosten.

Krisen wie COVID-19 stellen die Beziehungen zwischen Versicherungsunternehmen, Aufsichtsbehörden und Politikern unter eine Lupe, während wir bei der Formulierung von Versicherungspraktiken durch Neuland gehen. Vorerst warten wir ab, was aus dieser Pandemie wird und wie Versicherungsunternehmen bei der Gestaltung der zukünftigen Politik reagieren.

Chip Merlin ist Gründer und Präsident der Merlin Law Group, die Versicherungsnehmer bei Streitigkeiten mit Versicherungsunternehmen vertritt. Er ist der Autor von Pay Up! Verhindern Sie eine Katastrophe mit Ihrer eigenen Versicherungsgesellschaft.