Wissen Sie, was Ihr Unternehmen wert ist?

So wie Hausbesitzer den Wert ihres Eigenheims kennen und Autobesitzer den Wert ihrer Autos kennen, so ist es auch für kleine und mittlere Hersteller (KMU) wichtig, den Wert ihres Unternehmens zu kennen. Im Gegensatz zum Kelley Blue Book, das den Standard der Automobilindustrie für die Bewertung von Autos gesetzt hat, fehlte der SMM-Community in der Vergangenheit eine globale Ressource, die Geschäftsinhabern hilft, ihre Unternehmen zu bewerten und zu bestimmen, was ein williger Dritter für ihr Geschäft bezahlen wird.

Das Delaware Valley Industrial Resource Center (DVIRC), das sich ausschließlich darauf konzentriert, Herstellern in der Region zu helfen, wettbewerbsfähig zu bleiben und profitabel zu wachsen, hat eine Lösung entwickelt, um dieses Problem anzugehen. Zusammen mit David Bernstein von RLS Associates hat das Unternehmen ein Tool namens Value Components Assessment (VCAT) auf den Markt gebracht, das 28 Treiber des Geschäftswerts identifiziert und einen Bewertungsmechanismus für jeden Treiber erstellt, um den Gesamtwert eines Unternehmens zu bestimmen. DVIRC führte dann Interviews mit mehr als 40 Unternehmen durch und lieferte eine Punktzahl für jede Komponente und eine Gesamtpunktzahl, zusammen mit einer einseitigen Empfehlung der wichtigsten Möglichkeiten zur Verbesserung der Gesamtpunktzahl.

Vor kurzem hat DVIRC die Bewertungen jeder der Wertkomponenten untersucht, um einen Überblick über ein typisches SMM zu erhalten. Da die Wertkomponenten nicht gleich gewichtet sind, hat sich DVIRC entschieden, sich auf diejenigen zu konzentrieren, die die größten Werttreiber sind. Bei der Bewertung werden diese Komponenten auf einer Skala von 1-5 mit 4 oder 5 gewichtet. Wenn Sie jede dieser 12 Komponenten* wirklich verstehen, können Sie die erforderlichen Maßnahmen und Schwerpunkte zur Stärkung des Unternehmens definieren.

Unsere Untersuchung der Punktzahlen ergab, dass der Medianwert der befragten Unternehmen (d. h. der Mittelwert der Punktzahlen, und die Hälfte der Unternehmen lag darunter und die andere Hälfte darüber) nur bei den folgenden Kriterien auf dem Niveau 2 lag:

• Umsatztrend: Mehr als die Hälfte der Unternehmen hatte eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate von weniger als 10 % pro Jahr, die meisten davon deutlich darunter.
• EBITDA: Mehr als die Hälfte der Unternehmen hatte ein jährliches EBITDA von unter 1 Mio. $.
• EBITDA in % des Umsatzes:Etwa die Hälfte der produzierenden Unternehmen hatte Gewinnmargen im mittleren einstelligen Bereich oder darunter. Diese Rentabilität führt in der Regel zu Belastungen des Betriebskapitals, insbesondere des Bargelds.
• Die zwei wichtigsten Kundenkonzentrationen: Etwa die Hälfte der Befragten erzielte 20 % oder mehr ihres Umsatzes mit den beiden größten Kunden. Der Verlust von nur einem, insbesondere wenn die Produktmargen niedrig sind, kann zu einer lebensgefährlichen Situation des Unternehmens führen.
• proprietäre Produkte: Die Umfrage zeigt, dass das typische Unternehmen nur 10 % oder weniger zum Umsatz durch neue Produkte beiträgt.

Kurz gesagt, viele produzierende Unternehmen operieren in einer Situation mit langsamem Wachstum, geringem Gewinn und starker Kundenkonzentration. Darüber hinaus lagen die Medianwerte für Managementstärke und -tiefe sowie für Konzentration der Wissensbasis und Verantwortung zwar nicht so niedrig wie oben, aber nur bei 3 auf einer Skala von 1-5.

Was bedeutet das alles für Sie? Abhängig von Ihrer spezifischen Situation gibt es viele Strategien, die Sie anwenden können. Im Allgemeinen sollten Unternehmensleiter mit dem oben genannten Profil versuchen, mehr „am Geschäft“ als „im Geschäft“ zu arbeiten, indem sie konkrete Pläne machen und diese umsetzen, um ihre Schwachstellen zu beheben. DVIRC kann dabei auf zwei Arten helfen. Erstens können wir einen VCAT durchführen, um Ihnen (und uns) zu helfen, Ihre Situation besser zu verstehen und was Sie dagegen tun können. Zweitens können Sie mit einem DVIRC Business Development Director sprechen, um zu erfahren, welche Unterstützung wir bieten können, um Schwachstellen zu beheben und den Geschäftswert zu steigern. Ergreifen Sie in jedem Fall Maßnahmen, um den Wert Ihres Unternehmens zu erhalten und anschließend zu steigern!

Um mehr über die Zusammenarbeit mit DVIRC bei der Durchführung eines VCAT zu erfahren, kontaktieren Sie uns.

*Schlüsselkomponenten der VCAT-Bewertung

• Umsatztrend:Durchschnittliches jährliches Umsatzwachstum in den letzten drei Jahren.
• EBITDA:Durchschnittlicher Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation (EBITDA) in US-Dollar in den letzten drei Jahren. Größere Zahlen sind für Käufer attraktiver.
• EBITDA in % des Umsatzes:Durchschnittliches EBITDA wie oben definiert als Prozentsatz des Umsatzes. Höhere Prozentsätze weisen auf ein Unternehmen mit Wettbewerbsvorteil hin.
• EBITDA-Trend:Der EBITDA-Trend der letzten drei Jahre.
• Kundenkonzentration:Der Prozentsatz des Umsatzes, der auf die 2 größten Kunden entfällt.
• Kundenkonzentration:Der Anteil der Kunden, die 80 % des Umsatzes ausmachen. Dies ist ein zweites Maß für die Kundenkonzentration. Kundenkonzentration ist ein wichtiges Thema für eine nachhaltige, übertragbare Rentabilität, die den Kundenwert bestimmt.
• Proprietary Products:Der Beitrag zum Verkauf von proprietären Produkten oder Verfahren. Dies ist ein starker Indikator für die Innovationsfähigkeit und korreliert typischerweise stark mit einem höheren EBITDA in Prozent des Umsatzes.
• Managementstärke und -tiefe:Das Ausmaß, in dem die Rollen und Verantwortlichkeiten des Managements klar definiert sind; das Niveau der Anstellung und Erfahrung; ob Nachfolge- und Entwicklungspläne vorhanden sind.
• Konzentration der Wissensdatenbank und Verantwortung:Das Ausmaß, in dem diese auf viele kompetente Personen mit übergreifenden Schulungs- und Entwicklungsplänen verteilt werden.
• Erlösgenerierung durch Eigentümer oder 1 Person:Der Prozentsatz der Verkäufe, die vom Eigentümer oder dem Hauptverkäufer erzielt wurden. Ein Unternehmen ist anfälliger, wenn sich die wichtigsten Vertriebsbeziehungen auf eine Person konzentrieren. Wettbewerber für Hauptprodukte oder -dienstleistungen:Das Ausmaß, in dem es Wettbewerber mit ähnlichen Produkten oder Dienstleistungen gibt, die vergleichbare oder niedrigere Produkte anbieten.