Wie Supply-Chain-Finanzierung Unternehmen helfen kann, ihr Betriebskapital zu schützen

US-Hersteller hinken ihren europäischen Pendants bei der Einführung kreativer Ansätze zur Finanzierung der Lieferkette hinterher. Aber drei Unternehmen demonstrieren die vielfältigen Möglichkeiten, wie dieses Tool effektiv eingesetzt werden kann.

Der deutsche Maschinenbau- und Technologieriese Siemens hat sich laut Douglas Schoch, Vice President von Siemens Financial Services, vor etwa 15 Jahren in die Finanzwelt gewagt. In seiner Rede auf dem ersten Supply Chain Finance Community Forum Americas in Los Angeles beschrieb er, wie Siemens die Supply Chain Finance als Mittel zur Unterstützung und Risikominderung für seine Lieferanten, Kunden und Vertriebspartner angenommen hat.

Derzeit nehmen mehr als 2.000 Lieferanten in Amerika an dem Programm teil, sagte Schoch. Es ermöglicht ihnen, ihre Forderungen auf dem Markt zu verkaufen und gegen eine geringe Finanzierungsgebühr sofort auf Rechnungen bezahlt zu werden. Siemens profitiert unterdessen von den Vorteilen verlängerter Zahlungsziele, die es ihm ermöglichen, das Betriebskapital über längere Zeiträume zu halten.

Durch die Vereinbarung können Lieferanten von den niedrigen Zinsen von Siemens profitieren, da Banken ihre Finanzierungsentscheidungen an der Bonität des Käufers und nicht an der seiner Verkäufer stützen. Qualifizierte Rechnungen werden innerhalb weniger Tage genehmigt. Zahlungsanweisungen werden über die Supply-Chain-Finanzierungsplattform von Orbian übermittelt, einem heute unabhängigen Unternehmen, das Ende der 1990er Jahre als Joint Venture zwischen SAP und Citibank gegründet wurde.

Die Zahl der Banken im Programm hat sich im Laufe der Jahre verändert. (Sieben sind derzeit laut Schoch in Amerika beteiligt.) Dies hängt von einer Vielzahl von Faktoren ab, darunter die aktuellen Kapitalkosten, interne Kosten aufgrund von Regulierungen und die Hurdle Rate der Banken oder die akzeptable Mindestrendite auf Investitionen. Rechnungen werden ihnen täglich in gebündelter Form angeboten, sodass ein einziges konsolidiertes Angebot einen Wert von mehreren Millionen Dollar haben kann.

Weltweit umfasst das Supply-Chain-Finance-Programm von Siemens derzeit mehr als 3.000 Lieferanten aus 31 Ländern, 105 Siemens-Gesellschaften in 25 Ländern, 22 finanzierende Banken aus Nordamerika, Europa und Asien sowie 16 Währungen, sagte Schoch.

Scientist.com ist ein Business-to-Business-Marktplatz, der Käufer und Verkäufer von Forschungsdienstleistungen in der Life-Science-Branche zusammenbringt. Es arbeitet nach einem konsolidierten Abrechnungsmodell, bei dem Anbieter dem Endkunden Waren und Dienstleistungen bereitstellen und dann Wissenschaftler.com in Rechnung stellen.

Die Vereinbarung bringt das Unternehmen direkt in die Provinz der Supply-Chain-Finanzierung. Es bietet Tausenden von kleineren Anbietern Zugang zu potenziellen Käufern, deren hohe Schwelle zur Geschäftstätigkeit sie andernfalls ausschließen würde.

Im vergangenen Frühjahr startete Scientist.com ein Frühzahlungsprogramm namens SciPay. Es gibt den 2.850 registrierten Lieferanten des Unternehmens die Möglichkeit, Zahlungen für autorisierte Transaktionen in nur 15 Tagen gegen einen Rabatt auf ihre Rechnungen zu erhalten.

Laut Kristopher Kagan, Vice President of Finance and Human Relations bei Scientist.com, haben große Pharmaunternehmen in der Regel Zahlungsfristen von bis zu 120 Tagen. SciPay wurde entwickelt, um diese Barriere zu beseitigen.

Im Rahmen des Programms beträgt ein typischer „dynamischer“ Rabatt 2,5 Prozent bei Zahlung innerhalb von 15 Tagen im Vergleich zu einer 75-Tage-Nettovereinbarung. Scientist.com genehmigt automatisch jede Rechnung unter 25.000 US-Dollar, sagt Kagan.

Für Scientist.com schafft das Angebot eine neue Einnahmequelle, die eine annualisierte Rendite von bis zu 15,2 Prozent auf finanzierte Lieferantenrechnungen einbringt. Lieferanten profitieren von reduziertem Schriftverkehr, sofortiger Sichtbarkeit von Rechnungen und Zugriff auf Statusabfragen in Echtzeit für ausstehende Rechnungen und Überweisungen. Mithilfe einer von Kyriba bereitgestellten Softwareplattform konnte Scientist.com laut Kagan die Kosten pro Rechnung in drei Jahren von 50 US-Dollar auf weniger als 5 US-Dollar senken.

Dreißig Anbieter haben sich im ersten Monat des Programms angemeldet. Laut Kagan plant Scientist.com, SciPay bei seiner gesamten Anbieterbasis zu bewerben, mit dem Ziel, im zweiten Jahr 25 Prozent der Ausgaben mit einem Rabatt von 2 Prozent zu erzielen. Lieferanten können sich anmelden und erhalten am selben Tag Gelder.

PetersenDean behauptet, der größte private Dachdecker- und Solarunternehmen in den USA zu sein. Laut Gary Liardon, Präsident und Chief Operating Officer der Verbraucherabteilung.

Das Unternehmen betrat zunächst die Welt der Supply-Chain-Finanzierung, um ein Rabattsystem zu entwickeln, das auf die vorzeitige Zahlung von Rechnungen ausgerichtet ist. Der Umzug erfolgte als Reaktion auf die langen Zahlungsfristen, die für große Zulieferer und Hersteller in der Baubranche typisch sind. PetersenDean hatte Mühe, die Lücke zwischen dem Zeitpunkt des Zahlungseingangs für Dienstleistungen und der Zahlung seiner eigenen Lieferanten zu schließen. Es brauchte eine andere Lösung, als den Fehlbetrag von Banken zu leihen.

Das Programm erwies sich zu einer Zeit als von erheblichem Wert, als traditionelle Kreditgeber sich nach der Hypothekenkrise von 2008 von der Branche zurückzogen, sagte Liardon. Darüber hinaus bot das erste Quartal 2019 einen „perfekten Sturm“ in Form von heftigen Regenfällen in Nordkalifornien, der die Fähigkeit der Bauherren, Projekte abzuschließen, verzögerte und PetersenDean ernsthafte Cashflow-Probleme verursachte. Als ob das nicht schon schlimm genug wäre, verhängte die Trump-Administration Zölle auf Importe aus China, wodurch Käufer nach begrenzten Lieferungen von Solarmodulen aus dem Inland eilten.

Die Lieferantenfinanzierungsinitiative, die die Plattform und Dienste von PrimeRevenue nutzt, habe das Unternehmen Anfang dieses Jahres vor einer „katastrophalen“ Situation bewahrt, sagte Liardon. Es war in der Lage, langfristige Beziehungen zu Herstellern für Großaufträge zu nutzen. Durch die Nutzung von Vorfälligkeitsentscheiden für Lieferanten konnte es große Produktmengen kaufen, kurzzeitig in Lagern vorhalten und am Ende von verlängerten Laufzeiten profitieren. Darüber hinaus musste die Erholung nicht auf dem Rücken der Verkäufer finanziert werden. „Was wir herausgefunden haben“, sagte Liardon, „war, dass wir uns plötzlich einen Marktanteil sichern konnten.“

Supply-Chain-Finanzierung hat heute viele Formen, darunter vorzeitige Zahlung mit dynamischer Diskontierung, Bestandsfinanzierung, Finanzierung von Bestellungen vor dem Versand und vermögensbasierte Kreditvergabe, sagte Luca Gelsomino, akademischer Direktor der Supply Chain Finance Community, Sponsor des Americas-Forums . Aber die Branche bietet viel Raum für Wachstum. Zu viele Unternehmen beschränken ihre Bemühungen zum Schutz des Betriebskapitals weiterhin auf schlecht zahlende Lieferanten. In einer Zeit, in der wirtschaftliche Unsicherheit verspricht, noch mehr Druck auf die bereits angegriffenen Margen auszuüben, sind kreativere Lösungen erforderlich, von denen beide Seiten profitieren.

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