Vermögen generationenübergreifend effizient übertragen: Ein steueroptimierter Leitfaden

Dies ist ein Gastartikel von PNC

Die derzeit verfügbaren Freibeträge für die bundesstaatliche Schenkungs- und Erbschaftsteuer sowie die Generationenüberspringende Übertragungssteuer, die manchmal einzeln oder gemeinsam als Übertragungssteuern bezeichnet werden,1 könnten eine einmalige Gelegenheit darstellen, bedeutendes Vermögen an Kinder, Enkel und weitere Generationen auf steuereffiziente Weise zu übertragen. Einzelpersonen und Familien, die diese Steuerspar-Chance nutzen möchten, müssen möglicherweise schnell handeln, da der derzeit erweiterte Freibetrag zum Ende 2025 auslaufen soll. Zudem könnte sich der Freibetrag sogar früher ändern, wenn der Kongress Gesetzgebung erlässt, die den Freibetrag vorher reduziert.

Wie unten diskutiert, empfehlen wir Einzelpersonen und Familien, für die innerfamiliäre Schenkungen Teil ihrer Vermögensplanungsstrategie sind:

• bedeutende Vermögensübertragungen jetzt in Betracht zu ziehen, bevor sich der Freibetrag ändert;
• zu bestätigen, dass andere Planungsziele erfüllt sind, bevor weitere Schenkungen getätigt werden; und
• wo angemessen, Flexibilität in Vermögensübertragungspläne einzubauen, um mögliche Gesetzesänderungen oder Veränderungen in persönlichen und finanziellen Umständen zu adressieren.

Wir empfehlen, diese Empfehlungen mit Ihren Rechts- und Steuerberatern zu besprechen.

Die aktuelle Chance

Der Tax Cuts and Jobs Act von 2017 (TCJA)2 schuf eine bedeutende Gelegenheit, Vermögen steuereffizient an die nächste Generation und darüber hinaus zu übertragen, indem der Schenkungs- und Erbschaftsteuer-Freibetrag sowie der generationenüberspringende Übertragungssteuer-Freibetrag im Vergleich zu den 2017 geltenden Grenzen effektiv verdoppelt wurden. Der Freibetrag ist inflationsindexiert und beträgt für 2023 12,92 Millionen Dollar pro Person (25,84 Millionen Dollar für ein verheiratetes Paar) und unterliegt weiterer Anpassung für Inflation bis 2025. Für Einzelpersonen und Familien, die bereit und in der Lage sind, bedeutende Schenkungen zu tätigen, stellt dies eine beispiellose Gelegenheit dar, Vermögenswerte an jüngere Generationen zu einem stark reduzierten Übertragungssteuerkosten zu transferieren.

Diese erhöhte Schenkungskapazität ist nicht dauerhaft. Unter der Annahme keiner Änderungen läuft der aktuelle Freibetrag (weiter inflationsangepasst) am 31. Dezember 2025 aus. Ab dem 1. Januar 2026 wird der Freibetrag auf 5 Millionen Dollar, inflationsindexiert, sinken. Obwohl der Freibetrag 2026 auf etwa 6,4 Millionen Dollar geschätzt wurde, könnte anhaltend erhöhte Inflation diese Schätzung obsolet machen. Wenn die heutigen erhöhten Inflationsraten die nächsten drei Jahre anhalten, könnte der Freibetrag 2026 etwa 8 Millionen Dollar pro Person betragen.3

Schenken oder nicht schenken?

Für Einzelpersonen und Familien, die Vermögenswerte an Kinder, Enkel und (vielleicht) weiter entfernte Nachkommen als Teil ihres gesamten Vermögensübertragungsplans weitergeben möchten, könnte Schenken jetzt statt später erhebliche Vorteile für die Familie bieten. Doch lebzeitige Schenkungen sind ein Balanceakt, bei dem die Vorteile heutiger Schenkungen die potenziellen Nachteile überwiegen sollten. Die Entscheidung, ob erhebliche Schenkungen an zukünftige Generationen getätigt werden sollen, ist komplex und hängt von einer Reihe von Faktoren ab.

Für viele kann durchdachte Planung viele der Vorteile lebzeitiger Schenkungen erfassen, während die Auswirkungen potenzieller Nachteile minimiert werden, wie die wenigen Vor- und Nachteile des Schenkens, die in der obigen Grafik hervorgehoben sind. Ein Gespräch mit Ihren Steuer-, Rechts- und Finanzberatern kann Ihnen helfen zu entscheiden, was für Sie und Ihre Familie richtig ist.

Überlegungen im Lichte der bevorstehenden Freibetragsreduzierung

Unter der Annahme, dass die Vorteile des jetzigen Schenkens die potenziellen Nachteile überwiegen und eine Einzelperson oder Familie in der Lage ist, bedeutende Schenkungen zu tätigen, sollte der Steuerzahler Folgendes beachten, wenn er bestimmt, wie viel (und wie) vor Schließung dieses Gelegenheitsfensters geschenkt werden soll.

Groß denken oder lassen bleiben

Nach der Entscheidung, den erweiterten Freibetrag zu nutzen, bestimmen Sie, ob der Wert der Schenkungen groß genug ist, um diese einzigartige Chance optimal zu nutzen. Da die vorherige Nutzung des Freibetrags den für den Steuerzahler verfügbaren Freibetrag zur Kompensation zukünftiger Schenkungen reduziert, maximiert eine Schenkung unter dem erwarteten reduzierten Freibetrag die aktuelle Schenkungsgelegenheit nicht (Tabelle 1).

Es ist wichtig zu beachten, dass, wenn der Freibetrag in der Zukunft reduziert wird, jetzige Schenkungen das zukünftige steuerpflichtige Vermögen des Schenkers nicht erhöhen. Dies liegt daran, dass der Internal Revenue Service 2019 Vorschriften erließ (bekannt als "Anti-Clawback"-Vorschriften), die das Risiko einer Erhöhung des steuerpflichtigen Vermögens allein durch eine Verringerung des Freibetrags beseitigen.6

Alle Planungsziele im Blick behalten

Während jetziges Schenken Übertragungssteuereinsparungen für die Familie des Steuerzahlers schaffen kann, achten Sie darauf, dass diese Vorteile nicht auf Kosten anderer finanzieller Ziele gehen, sowohl jetzt als auch in der Zukunft. Zum Beispiel kann die Tätigung großer Schenkungen an Familienmitglieder jetzt die Fähigkeit des Schenkers beeinträchtigen, einen gewünschten Lebensstil aufrechtzuerhalten oder wohltätig beizutragen. Ebenso sollten Sie bestätigen, dass empfangende Kinder und zukünftige Generationen darauf vorbereitet sind, finanzielle Vermögenswerte zu verwalten, bevor große Schenkungen getätigt werden. Die Nutzung von Trusts für bedeutende Schenkungen kann verhindern, dass Empfänger zu viel, zu schnell erhalten. Trusts können auch so gestaltet werden, dass sie Vermögensschutz bieten, der bei direkten Schenkungen nicht verfügbar sein könnte. Zusätzlich können Trusts als Lehrinstrument dienen, um aktuelle und zukünftige Begünstigte auf den erfolgreichen Umgang mit Vermögen vorzubereiten.

Flexibilität bewahren

Da sich die Regeln jederzeit ändern können, ist die Bewahrung von Flexibilität beim Schenken wichtig. Verheiratete Paare, die so viel zukünftige Schenkungskapazität wie möglich bewahren möchten, sollten erwägen, nicht zu wählen, Schenkungen aufzuteilen7 und nur die Schenkungskapazität eines Ehepartners zu nutzen. Obwohl dies den Schenkenden daran hindern würde, zusätzliche Schenkungen über seinen verbleibenden Freibetrag (falls vorhanden) hinaus zu tätigen, ohne tatsächlich eine Schenkungssteuer zu zahlen, würde die gesamte Schenkungskapazität für das Paar erhöht, da der Freibetrag des nicht-schenkenden Ehepartners für zukünftige Nutzung erhalten bleibt (Tabelle 2).

Eine weitere Option, die Flexibilität bieten kann, ist die Nutzung von Trusts, die dem Ehepartner des Schenkers zugutekommen (im Gegensatz zu einem Trust, der nur den direkten Nachkommen des Schenkers zugutekommt), manchmal als Spousal Lifetime Access Trust bezeichnet.8 Diese Schenkungsstrategie kann dem Ehepartner (und durch den Ehepartner dem Schenkenden und der Familie) etwas Zugang zu den geschenkten Mitteln gewähren, sollte der Bedarf entstehen. Leider sind diese Strategie und die oben diskutierte nur für verheiratete Paare verfügbar. Es gibt wenige Strategien, die unverheirateten Einzelpersonen bei großen aktuellen Schenkungen signifikante Flexibilität bieten.9

Was schenken?

Zusätzlich zur Entscheidung, wie viel und wann geschenkt werden soll, kann die Bestimmung der optimalen zu verschenkenden Vermögenswerte den Steuervorteil für die Familie erhöhen. Die Übertragung der folgenden Arten von Vermögenswerten kann bei Schenkungen weitere Vorteile bieten.

Vermögenswerte, die kurzfristig an Wert gewinnen sollen

Einer der Vorteile lebzeitiger Schenkungen ist die Fähigkeit, zukünftige Wertsteigerungen aus dem steuerpflichtigen Vermögen des Steuerzahlers zum Todeszeitpunkt zu entfernen. Das Schenken von Vermögenswerten, die kurzfristig an Wert gewinnen sollen, kann einen Vorteil gegenüber Vermögenswerten bieten, die langsamer an Wert gewinnen sollen.

Vermögenswerte, die Bewertungsabschlägen unterliegen

Das Schenken von Vermögenswerten, die Bewertungsabschlägen aufgrund mangelnder Marktgängigkeit oder mangelnder Kontrolle unterliegen, kann helfen, den Gesamtwert zu vergrößern, der ohne zusätzliche Übertragungssteuer transferiert werden kann. Wenn beispielsweise ein Vermögenswert, der ansonsten auf 10 Millionen Dollar bewertet würde, einem Bewertungsabschlag von 20 % unterliegt, würde dieser Vermögenswert für Schenkungssteuerzwecke auf 8 Millionen Dollar bewertet. Anders ausgedrückt: Das Übertragen von Vermögenswerten mit einem 20 %igen Bewertungsabschlag kann es einem Steuerzahler ermöglichen, Vermögenswerte im Wert von 12,5 Millionen Dollar zu einem Schenkungssteuerwert von 10 Millionen Dollar zu übertragen.10

Familienunternehmensanteile

Das Gespenst der Schenkungssteuern kann ein erhebliches Hindernis für die Übergabe eines Unternehmens an die nächste Generation darstellen. Ebenso kann der Verkauf des Unternehmens an die nächste Generation erfordern, zukünftige Unternehmens-Cashflows für den Kaufpreis zu reservieren, was möglicherweise die Fähigkeit beeinträchtigt, das Unternehmen zu erhalten und zu vergrößern. Wenn ein Familientransfer gewünscht ist und das Unternehmen fortgeführt werden soll, kann es Sinn ergeben, einige oder alle Eigentumsanteile am Familienunternehmen zu verschenken. Diese Übertragung kann auch für Bewertungsabschläge in Frage kommen. Dies kann helfen, den Wert der an die nächste Generation übertragenen Vermögenswerte zu hebeln, während Kapital im Unternehmen erhalten bleibt.

Handeln, bevor das Gelegenheitsfenster schließt

Schenken erfordert sorgfältige Überlegung und ist nichts, was man leichtfertig angehen sollte, aber die Vorteile lebzeitiger Schenkungen können groß sein. Wenn lebzeitiges Schenken in Ihren Vermögensübertragungsplan passt, erwägen Sie, die derzeit erweiterten Schenkungs- und Erbschaftsteuer- sowie generationenüberspringenden Übertragungssteuer-Freibeträge zu nutzen, bevor sie auslaufen oder anderweitig reduziert werden. Kontaktieren Sie Ihre Finanz-, Rechts- und Steuerberater, um zu sehen, welche Schenkungsstrategien Ihnen am besten helfen können, Ihre finanziellen Ziele zu erreichen.

Endnoten

1 Für eine Diskussion der Schenkungs- und Erbschaftsteuern sowie der generationenüberspringenden Übertragungssteuer siehe Subtitle A, Part VI: Increase in Estate and Gift Tax Exemption, Joint Committee on Taxation, General Explanation of Public Law 115-97, December 20, 2018, https://www.jct.gov/publications.html?func=startdown&id=5152 (zuletzt abgerufen am 31. Oktober 2022).

2 Pub. L. 115-97.

3 Nach Ablauf dieser TCJA-Bestimmungen kehren der Schenkungs- und Erbschaftsteuer- sowie der generationenüberspringende Übertragungssteuer-Freibetrag zu 5 Millionen Dollar pro Person zurück, inflationsindexiert ab 2010. Internal Revenue Code (IRC) § 2010(c)(3)(B)(ii). Der hier verwendete 2026-Freibetrag ist eine Schätzung, basierend auf zukünftigen Inflationsannahmen.

4 Nur Wertsteigerung der übertragenen Vermögenswerte nach der Schenkung entgeht der Übertragungssteuer, da der Wert zum Schenkungsdatum dem zukünftigen steuerpflichtigen Vermögen des Erblassers wieder hinzugerechnet wird, gemäß IRC §2001(b)(1)(B).

5 26 USC § 1014. Siehe auch "Income Tax Basis in Property Received," in Subtitle A, Part VI: Increase in Estate and Gift Tax Exemption, Joint Committee on Taxation, "General Explanation of Public Law 115-97," December 20, 2018, https://www.jct.gov/publications.html?func=startdown&id=5152 (zuletzt abgerufen am 31. Oktober 2022).

6 Treas. Reg. §20.2010-1(c), erlassen gemäß der in IRC § 2001(g)(2) gewährten Autorität. Am 27. April 2022 veröffentlichte das U.S. Department of the Treasury vorgeschlagene Vorschriften mit Ausnahmen von dieser Regel. Die Regel würde nicht für bestimmte Übertragungen gelten, die im Bruttovermögen des Schenkers enthalten sind, Übertragungen durch durchsetzbare Versprechen und andere Beträge, die in der Steuerbasis dupliziert sind. Auch ausgenommen wären Gegenstände, die im Bruttovermögen des Schenkers enthalten gewesen wären, aber für die Übertragung, Aufgabe oder Beseitigung einer Macht oder eines Interesses innerhalb von 18 Monaten vor dem Tod. Prop. Treas. Reg. § 20.2010-1(c)(3), 87 FR 24918 (27. April 2022).

7 Siehe, IRC § 2513.

8 Auf seiner grundlegendsten Ebene ist die SLAT-Strategie eine Schenkung eines Ehepartners (des schenkenden Ehepartners) an einen unwiderruflichen Trust zugunsten des anderen Ehepartners (des begünstigten Ehepartners) und möglicherweise anderer. Der begünstigte Ehepartner kann Verteilungen aus dem SLAT erhalten, doch der SLAT ist so gestaltet, dass er vom Bruttovermögen des begünstigten Ehepartners ausgeschlossen ist und nicht der Erbschaftsteuer unterliegt, wenn der begünstigte Ehepartner stirbt. Der schenkende Ehepartner kann auch den Freibetrag von der generationenüberspringenden Übertragungssteuer dem SLAT zuordnen, wodurch der Wert der geschenkten Vermögenswerte und jede spätere Wertsteigerung für viele Generationen von zukünftiger Erbschaftsteuer befreit wird. Natürlich ist jede Familie und jeder Familienplan anders. Trusts können kompliziert sein und sollten nicht ohne Beratung eingegangen werden. Die Erstellung任何 Art von Trust beinhaltet rechtliche, steuerliche und finanzielle Überlegungen. Sie sollten Ihre Rechts-, Steuer- und anderen Berater konsultieren, um zu bestimmen, ob die Erstellung eines SLAT für Ihre Familie richtig ist und wie die Erstellung eines SLAT Ihre Ziele und Pläne beeinflussen würde.

9 Steuerzahler, die nicht verheiratet sind, können es schwieriger haben, Vermögenswerte zu übertragen, während sie einen gewissen indirekten Zugang behalten. Diese Steuerzahler könnten in Betracht ziehen, selbstgesiedelte, Vermögensschutz-Trusts in Staaten zu erstellen, die dies erlauben, wie Delaware oder Ohio. Z.B. 12 Del. C. §§ 3570, et seq.; Ohio Rev. Code §§ 5816.01, et seq. Solche Trusts erlauben dem Ersteller des Trusts, ein diskretionärer Begünstigter des Trusts zu sein, ohne dass Trust-Vermögenswerte den Ansprüchen der Gläubiger des Begünstigten unterliegen oder der Wert des Trusts in das Bruttovermögen des Erstellers einbezogen wird und der Erbschaftsteuer unterliegt, wenn der Ersteller stirbt. Diese Trusts sind nicht ohne Kontroversen und Sorgfalt ist geboten bei ihrer Erstellung und Aufrechterhaltung. Zudem können andere Staaten die vermeintlichen Gläubigerschutzaspekte des Trusts nicht respektieren. Siehe allgemein, In re Huber, 493 B.R. 798 (Bankr. W.D. Wash. 2013), weitere Verfahren, Waldron v. Huber (In re Huber), 2013 Bankr. LEXIS 4981 (Bankr. W.D. Wash. 2013), bestätigt, 2014 U.S. Dist. LEXIS 94574 (W.D. Wash. 2014).

10 Die Höhe der Bewertungsabschläge, falls vorhanden, sollte durch eine Bewertung eines qualifizierten Gutachters bestimmt werden. Vgl. Treas. Reg. § 301.6501(c)-1(f).