Mixed Pricing Outlook for Volume Resins

Foto:Linz Compounding/Borealis

Das Ende des Jahres 2021 signalisierte einen Käufermarkt für Polyolefine und möglicherweise für PS, vor allem jedoch einen Verkäufermarkt für PVC, PET, ABS, PC und Nylon 6 und 66. Der Schlüsselfaktor für Polyolefine und PS war das Angebot über der Nachfrage. Zu den Faktoren, die für die Preisaufwärtsprognose für fast alle anderen Volumenharze angeführt wurden, gehörten steigende Rohstoff- und Energiekosten, ein Mangel an Additiven und Verstärkungen sowie Unterbrechungen der Lieferkette.

Dies sind die Ansichten von Einkaufsberatern von Resin Technology, Inc. (RTi), leitenden Redakteuren von PetroChemWire (PCW ) und Michael Greenberg, CEO von The Plastics Exchange.

PE-Preise sinken

Die Polyethylenpreise dürften im November um weitere 5¢/lb fallen, nachdem sie im Oktober um 5¢/lb gefallen waren. Laut Mike Burns, RTis v.p. der PE-Märkte sowie PCW Senior Editor David Barry und Michael Greenberg von The Plastic Exchange. Die gesamten Preiserhöhungen für 2021 bis November beliefen sich auf 36¢ bis 38¢/lb.

Burns wagte, dass im ersten Quartal ein Potenzial für einen weiteren Rückgang um 10¢/lb für eine Gesamtpreiskorrektur von 20¢ auf 25¢/lb besteht. Er stellte fest, dass sich die aktuelle Marktdynamik gegenüber der der letzten Jahre umgekehrt hat. Beispielsweise sind die Lagerbestände der Lieferanten auf einem Allzeithoch, wobei ein weiteres Überangebot erwartet wird, da geplante neue Kapazitäten auf den Markt kommen, während die Exporte aufgrund von logistischen Problemen erheblich zurückgehen. „Der Mangel an Verfügbarkeit von Lkw-Fahrern in Texas wird für den Exportmarkt zum Jahresende zu einem Problem. Die Frachtraten nach Lateinamerika haben sich für einige Regionen verdoppelt.“ Unterdessen sagte Burns, dass die inländische PE-Nachfrage für US-Verarbeiter, die solche Grundprodukte wie Plastiktüten und Besteck herstellen, in der ersten Jahreshälfte voraussichtlich stark bleiben wird, da die Importe dieser Produkte aufgrund der hohen Frachtkosten sinken.

PCW 's Barry berichtete, dass die PE-Spotpreise in der letzten Novemberwoche weiter nach unten tendierten, als die Lagerbestände der Produzenten wuchsen und die Käufer daran arbeiteten, Fertigwaren und Harzbestände zu reduzieren. „Die Verarbeiter nannten weiterhin Arbeits- und LKW-Probleme als ihre größten betrieblichen Einschränkungen, und die Gesamtnachfrage nach Harz blieb gesund. Einige Hersteller von Kunststofffolien und -tüten verzeichneten weiterhin mindestens doppelt so lange Auftragsbestände wie normal“, berichtete er.

Greenberg von Plastic Exchange berichtete Ende November, dass die Verfügbarkeit von Spot-HDPE nach einer kürzlichen höheren Gewalt immer noch angespannt war in Texas Anfang des Monats. Er stellte fest, dass es noch einige andere Versorgungsprobleme und eine Handvoll Zuteilungsprogramme gebe. Da die Betriebsraten jedoch stark verbessert und neue Kapazitäten online gehen, wird erwartet, dass die Verfügbarkeit noch weiter steigt, sagte er.

PP-Preise sinken

Es wurde erwartet, dass die Polypropylenpreise im November im Gleichschritt mit Propylenmonomer fallen würden – zwischen 8¢ und 10¢/lb, aber mit einem zusätzlichen Rückgang von 4¢ bis 5¢/lb bei der „Lieferantenspanne“, so Scott Newell RTi's vp der PP-Märkte, PCW’ s Barry und Greenberg von The Plastic Exchange. Für Dezember wurde für Propylenmonomer ein weiterer Preisrückgang von annähernd ähnlichem Ausmaß erwartet, gefolgt von den PP-Preisen, zusammen mit einer weiteren Verringerung der Lieferantenmargen um 4-5 /lb. Im neuen Jahr werden sich die Monomerpreise voraussichtlich einpendeln, die PP-Nachfrage möglicherweise wieder anziehen und geplante Raffinerieschließungen zur Drosselung der Monomerproduktion werden erwartet.

Newell sagte:„Im vierten Quartal sah alles sehr pessimistisch aus – die Lagerbestände der Lieferanten waren sehr hoch, obwohl die Produktion auf 84,5% der Kapazität zurückgefahren wurde, was kaum eine Delle hinterließ, und wir hatten rekordhohe PP-Importe, wie die Nachfrage schien haben sich verlangsamt." Er und Barry stellten fest, dass der Rückgang der Monomerpreise hauptsächlich auf die verlangsamte PP-Nachfrage zurückzuführen war.

Barry stellte fest, dass Spot-PP 20¢ bis 25¢/lb unter den Kontraktpreisen verkauft wurde. Er merkte auch an, dass die PP-Lieferanten von Ende 2020 bis 2021 ihre Margen um 30¢ auf 40¢/lb erweitert haben.

Greenberg bezeichnete den Spotmarkt als begrenzt, da sich das Angebot bei schwacher Nachfrage verbesserte. Er hatte erwartet, dass die Spot-PP-Preise wie im Oktober von November bis Dezember um weitere 9¢ bis 10¢/lb sinken würden. „Die Lagerbestände der Produzenten, die in den November kamen, waren im historischen Vergleich leer, aber der Spotmarkt in Houston war immer noch nicht mit Material überflutet. Während die Käufer tatsächlich ihre eigenen Vorräte abgebaut haben, wissen sie auch, dass die Hersteller gut auf Lager sind und die Händler Lagerbestände der meisten Qualitäten zum Versand bereithalten. Dies hat den Markt von einem engen Markt mit schwierigen Verarbeiterbeständen und langen Vorlaufzeiten zu durchschnittlichen Verarbeiterbeständen und kürzeren Vorlaufzeiten der Zulieferer verändert“, berichtete er.

PS-Preise flach bis niedriger

Es wurde erwartet, dass die Preise für Polystyrol auch im November und Dezember stabil bleiben, aber laut Robin Chesshier, v.p. der PE-, PS- und Nylon-6-Märkte und PCW’ s Barry. Trotz der verlangsamten saisonalen Nachfrage war Cheshire der Ansicht, dass die Verarbeiter bei der Suche nach Preiszugeständnissen aggressiv vorgehen sollten. Sie merkte an, dass die Lieferanten im Jahr 2021 acht Monate in Folge der PS-Preiserhöhungen auf die Rohstoffkosten hingewiesen hätten, die bis Oktober deutlich gesunken seien – Benzol um 1 $/Galle und Styrolmonomer um 20¢/Pfund. Sie behauptete, dass die PS-Preise hätten sinken sollen, basierend auf der umgekehrten Entwicklung der Rohstoffpreise, der verlangsamten Nachfrage und dem angemessenen Angebot.

PCW 's Barry berichtete, dass die PS-Spotpreise im Trend unverändert blieben, da die Rohstoffkosten Ende November sanken. Die impliziten Styrolkosten, basierend auf einem 30/70-Verhältnis von Spot-Ethylen/Benzol, lagen bei 41 /lb, 9 /lb weniger als Mitte November, aber 2 /lb mehr als Mitte Oktober. Barry charakterisierte das Angebot als ausgeglichen und stellte die Betriebsraten der Lieferanten im unteren bis mittleren Bereich von 70 % fest. Er stellte fest, dass der Mangel an Polybutadien-Kautschuk die Produktion von HIPS weiterhin einschränkte. „Hohe Frachtkosten aus Übersee haben dazu geführt, dass die Importpreise weniger wettbewerbsfähig sind, was PS-Herstellern geholfen hat, in diesem Jahr starke Finanzergebnisse mit Margen zu erzielen, die weit über den Prognosen liegen.“

PVC-Preise steigen

Die PVC-Preise sind im November um 5¢/lb gestiegen, da die Lieferanten ihre Preiserhöhungen vollständig umgesetzt haben, was laut Mark Kallman auf die Erholung von ungeplanten Ausfällen im September zurückzuführen ist, RTis v.p. von PVC und technischen Harzen und PCW Chefredakteurin Donna Todd. Kallman wagte, dass es im Dezember und Januar zu flachen Preisen kommen würde, und stellte eine erhebliche Angebotsverbesserung und eine anhaltend starke Nachfrage fest:„Der Gesamtmarkt bleibt angespannt. Während die Gesamtnachfrage in diesem Jahr aufgrund eines Rückgangs der Exporte aufgrund von Angebotsbeschränkungen geringer war, scheint die Inlandsnachfrage um mehr als 10 % gestiegen zu sein.“

PCW Todd von 's berichtete, dass mehrere Verarbeiter die Preiserhöhung als Taktik der Hersteller betrachteten, um einen Preisrückgang zu verhindern, anstatt einen tatsächlichen Versuch zu machen, die Preise wieder zu erhöhen, insbesondere nachdem die Preise im Jahr 2021 außer im Juli und Oktober jeden Monat gestiegen waren.

Höhere PET-Tabs

Laut Kallman von RTi sollten die PET-Preise im November um weitere 1,5¢ auf 2¢/lb steigen, nach einem Anstieg um 1,5¢/lb im Oktober, der hauptsächlich durch höhere Preise für MEG-Rohstoff getrieben wird. Er wagte, dass die PET-Preise im Dezember um etwa 2¢ bis 3¢/lb sinken würden, da sich die MEG-Lieferungen verbesserten. Für diesen Monat sah Kallman Potenzial für Lieferanten, verlorenen Boden aufgrund höherer Energiekosten und einer Erholung der PET-Nachfrage aus Asien zurückzugewinnen.

Kallman bezeichnete das heimische PET-Angebot als ausgeglichener, da die Produktion von MEG und anderen wichtigen Rohstoffen auf ein normales Niveau zurückkehrte. Die Inlandsnachfrage nach PET-Verpackungen blieb hoch, da Verbraucher und Einzelhandelsgeschäfte ihre Lagerbestände auffüllten. Anhaltend hohe Mengen an PET-Importen überbrückten die Nachfragelücke trotz hoher Frachtkosten, die im Januar voraussichtlich sinken würden.

ABS-Preise vorerst angehoben

Die ABS-Preise sind im September um 8¢/lb gestiegen und die Lieferanten wollten laut Kallman von RTi von Oktober bis November 5¢/lb einführen. Er ging davon aus, dass die Preise im Dezember und Januar aufgrund niedrigerer Rohstoffkosten und verbesserter Lieferungen unverändert bleiben würden. Er sagte:„Das Angebot war im vierten Quartal immer noch sehr knapp, da die Produktionslinien nach höherer Gewalt wieder in Betrieb genommen wurden Aktionen. ABS-Importe waren zwar kostspielig, aber weiterhin ein wichtiger Teil des Marktes, um die Angebots-Nachfrage-Lücke zu überbrücken.“

PC-Preise steigen

Die Polycarbonatpreise stiegen von September bis Oktober um 11¢ auf 15¢/lb, nachdem sie im ersten Halbjahr 2021 durchschnittlich um 40¢ als Flammschutzmittel) und Glasverstärkungen für PC-Compounds und -Legierungen, so Kallman von RTi. Kallman erwartet, dass die jüngsten Preiserhöhungen von Dezember bis Januar umgesetzt werden.

Preiserhöhung für Nylons 6 &66

Die Preise für Nylon 6 stiegen im November, wobei die Lieferanten eine Erhöhung von 5¢ auf 23¢/lb anstrebten. Die Preise waren bereits im ersten Halbjahr 2021 aufgrund von Rohstoff- und Versorgungsproblemen um 60¢/lb gestiegen. Laut Chesshier von RTi führten Lieferanten ihre neuen Preisinitiativen auf höhere Energiekosten und Unterbrechungen der Lieferkette zurück. Sie wagte, dass die meisten Verarbeiter einen Anstieg von 5¢ bis 9¢/lb verzeichneten, und prognostizierte für Dezember und Januar weitgehend gleichbleibende Preise. Sie stellte fest, dass diese jüngsten Erhöhungen vom Markt stark zurückgedrängt wurden, da die Lieferanten keine Zugeständnisse gemacht hatten, als die Energiepreise auf einem Allzeittiefstand lagen.

Die Preise für Nylon 66 stiegen zum Jahreswechsel laut Kallman von RTi im zweistelligen Bereich, nachdem sie im ersten Halbjahr 2021 um 29¢ auf 40¢/b gestiegen waren. Hauptschuldig seien Zusatzstoffe wie Flammschutzmittel und Glasfaser. Kallman stellte fest, dass einige Lieferanten Erhöhungen von bis zu 25¢/lb für Verbindungen anstrebten, die diese Inhaltsstoffe erfordern. „Obwohl Nylon 66 ein sehr ausbalancierter Markt ist, verbessert er sich definitiv, da große Lieferanten die höhere Gewalt aufgehoben haben Aktionen. Die Nachfrage bleibt stark, obwohl die Automobilindustrie aufgrund des Mangels an Halbleiterchips zurückgegangen ist, für die bis Mitte 2022 eine Verbesserung prognostiziert wird.“