Polypropylenpreise springen um 33 ¢/lb nach Golfküsten-Sturm-bedingtem Versorgungsschock

Nach dem beispiellosen Wintersturm Mitte Februar, der die Golfküste heimsuchte, stürzten wichtige Rohstoff- und Harzproduktionen um 80–85 % ab. Der resultierende Versorgungsschock ließ Volumen-Commodity-Harzpreise in die Höhe schnellen. Bei begrenzten öffentlichen Informationen zu Werkserholungen schlossen Marktteilnehmer schnell, dass die Nachfrage das Angebot übersteigt – außer bei Polystyrol, das weniger betroffen war. Der Anstieg war am stärksten bei Polypropylen (PP), wo die Preise um 33 ¢/lb sprangen.

Im Folgenden fassen Senior-Analysten von Resin Technology, Inc. (RTi), PetroChemWire (PCW) und The Plastics Exchange die aktuellen Marktdynamiken und Preisaussichten für jede Harzklasse zusammen.

PE-Preise: +7 ¢/lb im Februar, +7 ¢/lb im März

Polyethylen (PE) verzeichnete im Februar einen Anstieg von 7 ¢/lb, gefolgt von einem identischen 7 ¢/lb Anstieg im März – beide Bewegungen wurden weitgehend von Mike Burns (RTi VP PE-Märkte), PCW Senior Editor David Barry und Michael Greenberg (The Plastics Exchange) erwartet. Burns hebt starke Nachfrage bis Q2 und anhaltenden Ölpreismomentum als Treiber für weitere potenzielle Anstiege oder Zuschläge hervor, bis sich Lagerbestände auf November-2020-Niveau normalisiert haben.

Barry prognostiziert, dass April-Preise sich abflachen könnten, wenn die Nachfrage stabil bleibt. Er merkt an, dass Exporte – normalerweise 40 % der Produktion – für mehrere Monate zurückgehen könnten, was Inlandskunden Allokationen bis zu 50 % und Spotkäufern Premiumpreise beschert.

Greenberg unterstreicht die Schwierigkeiten bei der Beschaffung von Blasform-HDPE, einem Golfküsten-Produkt. Im Februar stiegen HDPE-Preise um 26 ¢/lb, seit Jahresbeginn kletterten sie um 42 ¢/lb. Hochfließende LDPE- und LLDPE-Harze für Farbe, Compoundierung und Spritzguss sind ebenfalls knapp, mit wenigen neuen Angeboten in den letzten Wochen. Spot-Ethylen schnellte auf 51,5 ¢/lb, den höchsten Stand seit 2014.

PP-Preise explodieren: +33 ¢/lb im Februar, +6 ¢/lb Margenerweiterung im März

PP-Preise sprangen im Februar um 28 ¢/lb, getrieben von 88,5 ¢/lb Propylen-Monomer-Verträgen und einem 5 ¢/lb Lieferanten-Margenaufschlag. Analysten prognostizieren einen weiteren zweistelligen Anstieg im März, wobei Lieferanten bereits einen 6 ¢/lb Margenaufschlag für den Monat erklärt haben. Der Hauptkatalysator ist eingeschränkte Propylenversorgung, Folge niedriger Raffinerieauslastung, reduzierter Propylen-Nebenproduktgeneration und laufender Wartung an PDH-Anlagen.

Scott Newell (RTi VP PP-Märkte) erwartet, dass die meisten Anlagen bis Mitte März wieder laufen. Er warnt vor einer scharfen Marktkorrektur – potenziell 30–40 ¢/lb Rückgang im April –, die schnell eintreten könnte. Verarbeiter prüfen Stilllegungen unrentabler Linien und Force-Majeure-Maßnahmen, angesichts der 150.000 $ pro Waggon Kostenaufschlag für PP im Vergleich zum Vorjahr.

Barry merkt an, dass der hohe PP-Preistrend vor dem Sturm begann und sich intensivieren könnte, wenn niedriger bepreiste Importe in den Markt drängen. Inländische PP-Preise werden als untragbar für Commodity-Produkte wie Aufbewahrungsboxen und Verpackungen angesehen, während Automobil- und Vliesfaser-Nachfrage robust bleibt. Angebotsrecovery wird auf zwei bis drei Monate projiziert, Monomerverfügbarkeit könnte nachhinken.

Greenberg bemerkt, dass Volatilität eskaliert: wo Preise typischerweise in Cent-Schritten bewegen, sind jetzt Nickel- und Dime-Sprünge üblich. Spot-PP ist extrem knapp, mit klarem Random-Copolymer in höchster Nachfrage. Jedes nachfolgende Angebot fordert einen höheren Preis.

PS-Preise: +2 ¢/lb im Februar, prognostizierter +8–9 ¢/lb im März & April

Polystyrol (PS) kletterte im Februar um 2 ¢/lb nach einem 5 ¢/lb Anstieg im Januar, reflektierend knappe Versorgung und stetige Nachfrage. Mindestens ein Lieferant meldete einen 11 ¢/lb Sprung im März; andere dürften folgen. Der Sturm stoppte Benzol-, Ethylen- und Styrol-Monomerproduktion, trieb Rohstoffpreise hoch: Benzol +20 ¢/gal, Ethylen +10 ¢/lb, resultierend in 10 ¢/lb Anstieg bei Spot-Monomerpreisen. Der implizite Styrolkosten basierend auf 30/70 Ethylen/Benzol-Verhältnis stieg auf 32,128 ¢/lb – up 7 ¢/lb in einer Woche. Keine Spot-Verfügbarkeit von HIPS oder GPPS gemeldet.

Beide Quellen erwarten PS-Preisanstiege im März und April, mit Rohstoffkostenanstiegen, die in 8–9 ¢/lb Produktionsaufschlag übersetzen. April markiert auch die Hochsaison der PS-Nachfrage. Nachfrage wird das Angebot voraussichtlich nicht übersteigen; nur ein PS-Werk ist in Asien im Bau, hauptsächlich für Gerätesektor, nicht für Low-End-Commodity-Märkte.

PVC-Preise: +3 ¢/lb im Februar, +7 ¢/lb im März; potenziell +2–4 ¢/lb im April

PVC-Preise stiegen im Februar um 3 ¢/lb nach einem 4 ¢/lb Anstieg im Januar. Im März kündigten Lieferanten einen 7 ¢/lb Anstieg an, der vollständig umgesetzt wurde. Mark Kallman (RTi VP PVC & Engineering Resins) und PCW Senior Editor Donna Todd führen dies auf Pre-Storm-Ausfälle und starke Produktion bis Januar und frühen Februar zurück. Sie erwarten, dass April-Preise flach bleiben, erkennen aber möglichen 2–4 ¢/lb Anstieg an.

Todd prognostiziert auch anhaltende Preiserhöhungen im Q2 statt Rückgang, da 80–85 % der PVC-Kapazität während des Sturms verloren ging und nur teilweise wiederhergestellt ist.

PET-Preise: 70 ¢/lb im März, Prognose +5 ¢/lb

Anfang März erreichten PET-Preise 70 ¢/lb für Schienenwagen geliefert in US-Süden und Midwest, up 4 ¢/lb von Ende Februar. Steigende Preise sind mit knapper Versorgung verknüpft, Engpässe bei mexikanischen Produzenten und 4,5 ¢/lb Zuschlag eines großen US-Produzenten. Mitte Februar Störungen an Texas PET-Rohstoffwerken erhöhten März-Nachfrage. Xavier Cronin (PCW Senior Editor) prognostiziert weiteren 5 ¢/lb Anstieg im März, während Nachfrage nach Flaschen und Behältern stark bleibt wegen COVID-getriebener Flaschenwassernachfrage und Februar-Texas-Wasserausfall.

ABS-Preise: +7 ¢/lb Anfang Januar, +5–10 ¢/lb prognostiziert für März & April

ABS verzeichnete einen 7 ¢/lb Sprung Anfang Januar, mit weiteren 7 ¢/lb im Februar, laut RTis Kallman. Er erwartet für März und April weitere 5–10 ¢/lb Anstieg, getrieben durch höhere Rohstoffkosten (Benzol, Acrylnitril, Butadien, Styrol-Monomer) aufgrund von Produktionsausfällen.

PC-Preise: +9–10 ¢/lb Anfang Januar, +10 ¢/lb im Februar, Lieferzeiten 14–22 Wochen

Polycarbonat (PC) Preise stiegen Anfang Januar um 9–10 ¢/lb. Lieferanten kündigten 10 ¢/lb für Februar an, vollständig umgesetzt im März. RTis Kallman merkt an, dass Lieferzeiten auf 14–22 Wochen gestiegen sind wegen Rohstoff- und Harzproduktionsstörungen. Zwei PC-Lieferanten rufen Force Majeure aus, während eskalierende Benzol- und Propylenkosten einen weiteren zweistelligen Anstieg im März-April-Fenster auslösen könnten. Verarbeiter stehen vor Versorgungsengpässen, und günstige Importe sind nicht mehr tragfähig. Markterholung könnte im Mai eintreten, wenn Betriebe wieder anlaufen.

Nylon 6 & 66 Preise steigen, weitere Anstiege im April erwartet

Nylon 6 Preise kletterten im Januar-Februar um 15 ¢/lb nach spätem Q4-Anstieg, reflektierend höhere Rohstoffpreise und robuste Nachfrage aus Auto- und Textilsektor. Durch den Golfküsten-Sturm, der Rohstoff- und Harzwerke stoppte, sind weitere Preiserhöhungen im April möglich, da Nachfrage das Angebot übersteigt.

Nylon 66 Preise stiegen bis Ende Februar um 14–20 ¢/lb, mit März-April-Erwartungen von mindestens 10 ¢/lb zusätzlichen Anstiegen. Anhaltend starke Nachfrage aus Auto- und Bau, gekoppelt mit Lieferzeiten von 15–20 Wochen nach wetterbedingten Stillständen, stützen diese Aussicht.

Insgesamt hat der Golfküsten-Wintersturm Versorgungsengpässe über den Harzmarkt verstärkt, signifikante Preissprünge getrieben – besonders der 33 ¢/lb Sprung bei PP – während die Nachfrage in Schlüsselsektoren widerstandsfähig bleibt.