Standardharz-Preise Q2 2024: Überwiegend stabil oder leicht rückläufig

Im zweiten Quartal halten sich die Preise für Standardharze in Großmengen weitgehend stabil oder sinken leicht. PVC-Lieferanten nahmen eine Preiserhöhung vom Februar im April zurück, und spät abgeschlossene Mai-Propylen-Monomer-Verträge trieben PP-Preise vorübergehend nach oben, wobei dieser Anstieg voraussichtlich wieder abklingen wird.

Polyethylen (PE) Preise stabil bis fallend

PE-Preise im Mai waren im Wesentlichen stabil nach einem kurzzeitigen Anstieg von 3 ¢/lb Ende April. Lieferanten verschoben die geplante 3 ¢/lb Erhöhung zum 3. Mai, da sie die Erhöhung schwer begründen konnten. Senior-Analysten von RTi's PE-Marktteam und PetroChemWire (PCW) erwarten für Juni und Juli entweder stabile oder moderat niedrigere Preise, sofern keine sturmbedingten Störungen oder größere globale Ereignisse eintreten. Mike Burns, RTi VP PE-Märkte; David Barry, PCW Senior Editor.

Burns merkte an, dass jeder Preistreiber auf eine stabile bis abwärts gerichtete Trajektorie deutet – von Überangebot bis niedrigeren globalen Rohstoffkosten – außer potenziellen Ölpreissprüngen. Greenberg, CEO von The Plastics Exchange, sagte, Käufer hofften bereits, dass jeder vorübergehende Preisanstieg im Juni abklinge, da neue Kapazitäten online gingen, obwohl Produzenten bestrebt seien, Gewinne zu halten.

Polypropylen (PP) Preise steigen

PP-Preise stiegen im Mai um 4,5 ¢/lb, parallel zu einer 40 ¢/lb Einigung bei Propylen-Monomer-Verträgen. Sowohl RTi's PP-Marktteam als auch PCWs David Barry prognostizieren für Juni und Juli weitgehend stabile Preise mit nur geringfügigen Schwankungen. Der Markt wird als gut versorgt beschrieben aufgrund langsamerer Inlands- und Exportverkäufe, ausgeglichen durch geplante und ungeplante Produktionsausfälle.

Newell und Barry erwarten stabile Propylen-Monomer-Versorgung zum Ende der Wartungssaison. Greenberg berichtete, dass Spot-Monomer-Preise zum Mai-Ende nachgaben und PP-Spot-Preise um 1 ¢/lb fielen. Alle Parteien sind sich einig, dass PP nicht auf die hohen Niveaus der Vorjahre zurückkehren wird, und verweisen auf einen 25 ¢/lb Rückgang zwischen Oktober 2018 und April 2019. Die inländische PP-Nachfrage hat in allen Hauptsektoren nachgelassen, mit 1,2 % Rückgang im Inland aber 8 % gesamtem Anstieg durch Exporte.

Polystyrol (PS) Preise stabil bis fallend

PS-Preise blieben im Mai stabil und sollen in Juni stabil bleiben, mit potenziellem Rückgang im Juli. Nach einem 2 ¢/lb Anstieg im März und 2–4 ¢/lb im April prognostizieren PCWs David Barry und RTis Robin Chesshier, dass Juli Preiserleichterung bringen könnte, da Käufer gegen eine 4 ¢/lb Erhöhung vorgehen, die sie als überzogen betrachten.

Ende April war das Angebot um 2 % gestiegen, die Nachfrage nur um 1 %, und Exporte sowohl von Monomer als auch PS fielen um 17 %. Die saisonale PS-Nachfrage liegt unter traditionellem Niveau, Anlagen liefen im April bei 72 % Kapazität nach einem Rekordtief im ersten Quartal. Die impliziten Styrolkosten, basierend auf einer 30/70 Spot-Ethylen/Benzol-Formel, stiegen leicht auf 26,1 ¢/lb, da fallendes Ethylen einen Benzol-Anstieg teilweise ausglich.

PVC Preise stabil bis steigend

Nach einem 2 ¢/lb Rückgang im April waren PVC-Preise im Mai stabil. Neue 2 ¢/lb Erhöhungen für den 1. Juni sind in Diskussion. RTis Mark Kallman und PCW Senior Editor Donna Todd merken an, dass niedrigere Rohstoffpreise im Kontrast zu potenzieller Nachfragesteigerung durch eine verlangsamte Bausaison stehen, während die geplante Juni-Wartung eines Großlieferanten das Angebot verknappen könnte.

Einige Käufer zweifeln, ob die Juni-Preiserhöhung vollständig umgesetzt wird, da die inländische Nachfrage nicht den Erwartungen der Produzenten entsprochen hat. Todd hob auch hervor, dass Produzenten ihre höheren Gewinnmargen nach einem 8,75 ¢/lb Rückgang der Ethylen-Vertragspreise bis April nicht offengelegt haben, weitere Reduktionen jedoch erwartet werden.

PET Preise fallend

PET-Harzpreise fielen zum Juni-Start um 1 ¢/lb. Importiertes PET wird im hohen 50 ¢/lb Bereich für Lieferungen im 300-Meilen-Radius um Westküsten-, Ostküsten- und Mittleren-West-Häfen gehandelt, während inländisches PET 1–4 ¢/lb höher liegt (60–63 ¢/lb) für Waggongeschäft an monatliche Verträge gekoppelt an Rohstoffkosten.

Ein Importüberschuss und niedrigere globale Paraxylen-Preise sind die Hauptgründe für den Rückgang im Q2, laut PCW Senior Editor Xavier Cronin. Inländische Preise sollen bis Juni und möglicherweise Juli stabil bleiben, trotz steigender Nachfrage von Flaschenherstellern in der Hochverbrauchssaison. „Angebot übertrifft Nachfrage und Rohstoffpreise bleiben niedrig“, so Cronin.

ABS Preise stabil

ABS-Preise waren im zweiten Quartal stabil, mit Mais Niveau hochkompetitiv bei eskalierenden Handelskonflikten. RTis Kallman erklärt, dass die inländische Nachfrage in allen Schlüsselsektoren stabil bis fallend war, während Importpreise aufgrund reduzierter Produktion in Taiwan und Korea, wo Margen knapp sind, niedrig sind. Eine Lösung des Handelskriegs könnte die Erholung des Inlandsmarktes anregen.

Polycarbonat (PC) Preise stabil

PC-Preise blieben im Q2 stabil, nach 8–10 ¢/lb Zugeständnissen in den ersten Quartalsvertragsabschlüssen. Kallman erwartet Fortsetzung des Trends, da Rohstoffkosten weit unter 2018-Niveau liegen. Schwächere inländische Auto-Nachfrage und späte Bausaison deuten auf weitere Preisnachlässe hin, wobei moderate Rohstoffpreisanstiege die Preise stabil halten könnten.

Nylon 6 & 66 weitgehend stabil

Nylon-6-Preise rollten im April über nach Stabilität im Q1, mit kurzem 6 ¢/lb Anstieg im April aufgrund vorübergehenden Benzol-Preisanstiegs. Käufer widersetzten sich der Erhöhung, da Benzolpreise nachgaben und Angebot die Nachfrage überstieg, teilweise wegen 17 % Anstieg günstiger europäischer Importe und schwacher Auto-Nachfrage.

Nylon-66-Preise blieben in den ersten zwei Monaten des Q2 weitgehend stabil, spiegelten Q1-Niveaus wider nach dem 2018er 25–40 ¢/lb Preissprung durch knappe globale Versorgung an Nylon-66-Intermediaten. RTis Kallman merkt einen ausgeglicheneren Markt an, reflektierend 10-monatige globale Abschwächung der Auto-Nachfrage und inkrementelle Lieferkettenverbesserungen.