Volumenharzpreise steigen weiter bei globalen Rohstoffengpässen

In den ersten sechs Wochen des Jahres stiegen die Preise von PE und PP im zweistelligen Bereich, während PS, PVC und PET ebenfalls aufwärts tendierten. Für das restliche erste Quartal wird dieser Trend fortgesetzt, bedingt durch globale Engpässe bei Rohstoffen und Harzen sowie anhaltend starke Nachfrage. Das berichten Einkaufsberater von Resin Technology, Inc. (RTi), Senior-Redakteure von PetroChemWire (PCW) und CEO Michael Greenberg von The Plastics Exchange.

PE-Preise wieder im Steigen

Polyethylenpreise stiegen um 6 ¢/lb nach dem Dezember-Anstieg von 5 ¢, und Lieferanten kündigten einen 7 ¢-Anstieg für Februar an, laut Mike Burns (RTi VP PE-Märkte), PCW Senior Editor David Barry und Michael Greenberg (The Plastics Exchange). Burns: „Preise sind jetzt 30 ¢/lb höher als im Dezember 2019, ohne nennenswerte Kostenerhöhungen bei der PE-Produktion.“

Die Quellen erwarteten, dass der Februar-Anstieg von 7 ¢ stark umgesetzt werden könnte, begründet durch knappe Bestände durch geplante und ungeplante Stillstände sowie starke Inlands- und Exportnachfrage, besonders nach Lateinamerika und Mexiko. Besonders knapp sind HDPE und LDPE wegen des Ausfalls von Braskem Idesas großem mexikanischen Werk, so Barry. Obwohl das Werk wieder zu 15 % Kapazität lief, wird es den Versorgungsengpass bis April kaum lindern.

Spot-PE-Preise lagen auf Prime-Material-Niveau. Burns prognostizierte starke Nachfrage bis ins erste Quartal und vielleicht ins zweite, während das Angebot knapp bleibe; nennenswerte Preiserleichterung erst in der zweiten Jahreshälfte. PCWs Barry merkte an, dass einige Verarbeiter, die im Dezember und Januar stark eingekauft hatten, im Februar und vielleicht März Bestellungen reduzieren könnten. Spot-Verfügbarkeit war im Inlands-Wiederverkaufsmarkt begrenzt, die meisten Angebote enthielten den 7 ¢/lb Februar-Anstieg mit Rückfallklausel.

In der zweiten Februarwoche beschrieb Greenberg den Spot-Handel als hyperaktiv: „Verarbeiter, viele auf Allokation, strömen auf den Spot-Markt, um Material zu beschaffen. Dies führte zu sehr hohen Umschlagsmengen an unserem Handelstisch, und die Käuferresistenz überraschte selbst bei spiralförmig steigenden Preisen.“ Spot-Gewinne lagen bislang bei 11 bis 19 ¢/lb, je nach Knappheit des Grades.

PP-Preise klettern weiter

Polypropylenpreise stiegen im Januar um 12 ¢/lb, parallel zum Propylen-Monomer, der sich bei 60,5 ¢/lb einpendelte. Ein weiterer zweistelliger Monomer-Anstieg wurde für Februar erwartet, plus ein 6 ¢/lb Margenaufschlag der PP-Lieferanten, laut Scott Newell (RTi VP PP-Märkte) und Barry. Newell erwartete, dass Lieferanten den Margenaufschlag durchsetzen. Barry berichtete, dass LyondellBasell einen 6 ¢/lb Aufschlag für März ankündigte, zusätzlich zu Monomeränderungen.

Newell, Barry und Greenberg betonten, dass diese Anstiege primär rohstoffgetrieben sind. Newell vermutete, dass die Monomer-Knappheit anhält, da Bestände nach mehreren Ausfällen in der zweiten Jahreshälfte 2020 noch nicht wieder aufgebaut wurden. Trotz sehr starker PP-Nachfrage erwarteten alle drei Quellen eine Nachfragezerstörung, die jedoch nicht im ursprünglich erwarteten Ausmaß eingetreten ist. „Wir sehen zunehmende Importe von Propylen, PP-Pellets und Fertigwaren wie BOPP-Folie“, so Newell. „Importiertes PP ist besser bepreist als Inlandsware, selbst mit höheren Frachtkosten.“ Barry bemerkte, dass der Spread zwischen US- und asiatischer Marktpreis sich 40 ¢/lb näherte.

Greenberg berichtete, dass PP-Spotpreise im Januar um 17 ¢/lb stiegen und in der ersten Februarwoche weitere 10 ¢/lb zulegten. „Obwohl der Preis schmerzt, blieb die Nachfrage gut, und es war leicht, Absatz für den leicht verbesserten Spot-Fluss zu finden. Wir sehen zweifellos Nachfragezerstörung, aber sie wurde bisher von der hohen inelastischen Nachfrage überschattet, die begrenzte Harzvorräte jagt.“

PS-Preise steigen

Polystyrolpreise stiegen im Januar um 5 ¢/lb nach dem Dezember-Anstieg von 6 ¢, getrieben durch gestiegene Kosten für Benzol, Ethylen und Styrol-Monomer, laut PCWs Barry und Robin Chesshier (RTi VP PE, PS, Nylon 6). Zudem peilten Lieferanten einen 2 ¢/lb Aufschlag für Februar an, basierend auf höheren Ethylenkosten. Januar-Ethylenverträge schlossen 6,5 ¢ höher bei 37,75 ¢/lb. Barry berichtete, dass der implizite Styrolkosten basierend auf 30/70 Spot-Ethylen/Benzol-Verhältnis Ende der ersten Februarwoche bei 33,8 ¢/lb lag, 2,7 ¢/lb über den vorangegangenen vier Wochen.

Chesshier sagte, aktuelle Marktdynamik rechtfertige den Februar-Anstieg nicht, da Spot-Benzolpreise fielen und die höheren Inlandspreise auf Enge, besonders in Asien durch geplante und ungeplante Stillstände, zurückzuführen seien. „Inlandsnachfrage ist um 3 % gesunken, Lieferantenbestände ebenfalls, aber PS-Exportverkäufe sind um 70 % gestiegen – sehr ungewöhnlich. Nordamerikanische Verarbeiter zahlen höhere Preise, während Lieferanten Material zu niedrigeren Preisen exportieren.“ Ähnlich bemerkte Barry, dass ein globaler Styrolmangel dazu führte, dass Inlandslieferanten Monomer gewinnbringend exportierten und die inländische Verfügbarkeit verknappten. Beide Quellen erwarteten engere inländische PS-Versorgung und dass Preise im März und frühen April weiter steigen könnten, abhängig von Benzolversorgung und -kosten sowie PS-Exportnachfrage. „Wir sind noch nicht aus dem Wald, was weitere Preiserhöhungen bis in die ersten zwei Quartale angeht“, fasste Chesshier zusammen.

PVC-Preise steigen

PVC-Harzpreise stiegen im Januar um 4 ¢/lb, Lieferanten kündigten 3 ¢/lb für Februar an, der wahrscheinlich mindestens teilweise umgesetzt wird, laut RTis Kallman und PCW Senior Editor Donna Todd. Kallman beschrieb die Nachfrage als stark, da Baubeginne stiegen und die Renovierungsbranche stark bleibe, was Produkte wie PVC-Bodenbeläge antreibe.

Laut Kallman könnte der März wegen geplanter Wartungsstillstände schwieriger bei der Versorgungslage werden. Todd berichtete, dass alle vier inländischen PVC-Lieferanten vor ihren anstehenden Stillständen Vorräte aufbauten. „Mangel an Produkt hält Export-PVC-Preise über Inlandspreisen. Angesichts steigender Ethylenkosten, knapper Harzverfügbarkeit und hoher Exportpreise glauben einige Verarbeiter, dass Produzenten einen weiteren PVC-Preisanstieg für März ankündigen.“

Dennoch merkte Kallman an, dass Exportpreise um 3-4 ¢/lb sanken. „Dies war ein frühes Anzeichen für Februar, dass sich die Versorgungsenge etwas lockert. Es besteht kein Zweifel, dass diese Aufwärtspreise wirklich um Angebots-/Nachfrageungleichgewicht gehen, nicht um Rohstoffpreise.“

PET-Preise höher

PET-Preise für Spot-Schienenwagen und LKW-Ladungen begannen im Februar stabil Ende Januar im hohen 50-¢/lb-Bereich, geliefert in US-Midwest und Süden. Das war ein Anstieg von 50-55 ¢/lb Anfang Januar, laut PCW Senior Editor Xavier Cronin. Monatliche Vertragsgeschäfte, an PET-Rohstoffindizes gekoppelt für Februar-Lieferung, lagen zwischen 52 und 56 ¢/lb geliefert. Offgrade-PET-Verfügbarkeit war begrenzt aufgrund hoher Verfügbarkeit von On-Spec-Harz aus inländischen Quellen und Importen.

Cronin erwartete, dass PET-Preise bis Mitte Februar 60 ¢/lb erreichen und im März höher liegen würden, bei robuster Nachfrage nach PET-Flaschen, Behältern, Verpackungen und Umreifungsbändern. „Nachfrage fällt typischerweise in Wintermonaten, tat es aber dieses Jahr nicht wegen COVID-bedingter Nachfrage nach allen Arten von Kunststoffen.“