Wer profitiert von 5G und wer nicht? Ein Branchen-Einblick

Huaweis Ken Hu: 5G kam schneller als erwartet.

EINE WOCHE IN IoT – 5G startet stark, sagt Huawei. Der stellvertretende Vorsitzende des Unternehmens, Ken Hu, sagte auf dem jährlichen Mobile Broadband Forum (#MBBF) in Zürich, Schweiz letzte Woche, dass 5^te Generation mobile Kommunikation „schneller als erwartet ankam“ und dass es nun 40 Carrier in mehr als 20 Ländern gibt, die 136 verschiedene 5G-fähige Geräte unterstützen.

Auf den ersten Blick deutet die rasche 5G-Adoption in China und Südkorea 2019 darauf hin, dass Hu recht hat, aber nicht alles ist rosig im 5G-Garten, sagt Jeremy Cowan. Huawei verzeichnete frühe Siege in China und Südkorea – wie Ericsson – aber der chinesische Vendor macht langsamere Fortschritte in Europa und ist vom US-Markt komplett ausgeschlossen.

Am schlimmsten getroffen wurde Nokia, das diese Woche seine Gewinnprognosen für 2019 und 2020 senkte, Dividenden auf unbestimmte Zeit verschob und verspätet seine 5G-Investitionen hochfuhr. Nokia beklagte auch, dass Rivalen Profite für 5G-Marktanteile opfern. Es ist entweder unwillig oder unfähig, diese Karte zu spielen.

Großangelegte frühe 5G-Deployments in Asien wurden in Europa nicht erreicht. Das finnische Elisa Oyj beanspruchte, der erste Telco weltweit mit kommerziellem 5G-Service zu sein, ein paar Städte haben Abdeckung in Deutschland und Italien, während Spanien und UK in 20 Städten von Vodafone und BT bedient werden, mit kleineren Footprints für andere Telcos. In den USA bietet beispielsweise AT&T mobiles 5G für einige Kunden in 21 Städten, während T-Mobile bis Jahresende landesweite Abdeckung erwartet.

Der chinesische Markt für 5G ist groß und wächst weiter. Während es oft wahr ist, dass der Startknopf für neue Infrastruktur-Rollouts in einer Command Economy wie China schneller gedrückt wird als in Indien oder Brasilien, besteht kein Zweifel, dass die chinesische Regierung 5G wie wenige andere umarmt hat.

Konsumentennachfrage?

Im Privatsektor lernten Telcos vom Launch von 3G und 4G, dass Konsumenten Next-Gen-Technologie nur annehmen, wenn sie überzeugende Vorteile sehen. Einen Film in 1,2 Sekunden statt zwei Minuten herunterzuladen, wird die meisten Menschen nicht in 5G locken, besonders wenn Geräteauswahl gering bleibt und Tarife relativ hoch sind. Beispielsweise war Verizon der erste Operator in den USA mit 5G und, wie GSMA Intelligence im Juni berichtete, „ist sein durchschnittlicher Tarif der niedrigste aller untersuchten Unlimited-Pläne. Preise sind im Durchschnitt 18 $ höher als 4G, kommen aber mit kostenlosem Roaming in Kanada und Mexiko sowie Apple Music.“

Ein Schlüsselverkaufsargument, sagen Netzwerkausrüster, ist die niedrige Latenz in 5G-Diensten. Und es gibt eine Konsumentengruppe, die davon besonders angelockt werden könnte. Sie sind mir voraus: Gamer. Bisher finden Betreiber jedoch weit größeren Erfolg im Enterprise-Markt, indem sie Things verbinden, nicht Menschen.

Ryan Ding, Exekutivdirektor von Huaweis Board und Präsident der Carrier Business Group, merkte an, dass in nur einem Jahr Standards, Spektrum und Geräte alle 5G-ready wurden – eine Geschwindigkeit, die in vorherigen Mobilfunkgenerationen nicht gesehen wurde. Anfang 2019 wurde Südkorea das erste Land, das 5G-Dienste landesweit startete. Wenige Monate später startete China auch 5G-Dienste und ist nun auf Kurs, so berichtete er, 600.000 bis 800.000 5G-Basisstationen bis Ende 2020 zu bauen.

Bisher haben 56 Carrier weltweit 5G-Netze gebaut und 40 davon 5G-Dienste gestartet. Ding sagte, Huawei habe mehr als 60 5G-Verträge gewonnen und bereits über 400.000 5G Active Antenna Units (AAUs) ausgeliefert. Zum Vergleich: Ericsson hat nun 70 kommerzielle 5G-Vereinbarungen oder Verträge mit einzigartigen Kommunikationsdienstanbietern, von denen 20 Live-Netze sind.

Mit wachsender Zahl 5G-fähiger Geräte auf dem Markt – über Huaweis letzte Zählung von 136 hinaus – ist Ding zuversichtlich, dass Kosten fallen. 5G-Smartphones kosten derzeit ca. 500 $, aber er erwartet einen Fall auf ca. 350 $ bis zur zweiten Hälfte 2020. Wenn die GSMA-Prognose von 1,57 Milliarden 5G-Nutzern bis 2025 stimmt, könnte er recht behalten. Huawei selbst erwartet bis dahin 480 Millionen Haushalte weltweit, die 5G für Fixed Wireless Access (FWA) nutzen.

Was wird diese Adoption treiben?

Ding verwies auf eine „transformative Erfahrung“, die zu erhöhtem Konsumentenausgaben führt. Er sagte, Konsumenten mit koreanischem Telco LG U+ genießen einen niedrigeren Preis pro Gigabit als in 4G und es gibt kein Buffering durch größere Bandbreite. Er behauptete auch einen 2,15%igen Umsatzanstieg für 5G-Carrier zwischen Q1 und Q2 2019, aber es bleibt abzuwarten, ob dies bei Carriern und über längere Zeiträume konsistent sein wird.

Es könnte eine große Rolle für „5G + Fibre“ in europäischen Gebieten geben, wo ca. 70 Millionen Haushalte aktuell entweder unversorgt oder unterversorgt sind. Die EU hinkt ihrem eigenen Internet-Geschwindigkeitsziel von 100 % Verfügbarkeit von 30 Mbit/s bis 2020 hinterher. Bis 2018 erfüllten nur 40 % der Haushalte diesen Standard (Quelle: Europäischer Rechnungshof und Huawei MI). Carrier können nun ein faserähnliches Breitbanderlebnis mittels 5G Fixed Wireless Access bieten, um Haushaltsbedürfnisse schnell zu decken.

Im Konsumentenmarkt werden 5Gs große Bandbreite und niedrige Latenz auch neue Services wie Augmented/Virtual Reality (AR/VR), Live-Streaming, Video und Gaming ermöglichen. Laut Ding ist dies die transformative Erfahrung, für die Nutzer einen Aufpreis zahlen. Er fügte hinzu, dass Carrier auch neue Wege finden können, ihre Services durch 5Gs neue Metriken zu monetarisieren, z. B. durch unterschiedliche Tarife für verschiedene Latenz-Tiers und wertsteigernde Inhalte, angepasst an den lokalen Markt.

Im Business-to-Business (B2B)-Markt erwarten einige Branchen, dass 5G Service Level Agreements (SLAs) garantiert. Unternehmen haben definierte Territorien, Servicemodelle und Use Cases für 5G-Anwendungen, sodass Carrier 5G-Fähigkeiten wie Latenz, Uplink- und Downlink-Bandbreite und Zuverlässigkeit in SLAs anbieten können.

Erste Ergebnisse liegen vor

Huaweis Q3-Umsatz, verkündet am 16. Oktober, stieg 27 % im Jahresvergleich. Dies wurde Berichten zufolge durch Wachstum bei Smartphone-Auslieferungen getrieben, die vor der US-Handelssperre unter Präsident Trump lanciert wurden. Das Unternehmen, nun weltgrößter Telekom-Ausrüster, brach die Q3-Zahlen nicht auf. Es versucht jedoch, seine Abhängigkeit von ausländischer Technologie zu reduzieren und sagte im September, es habe begonnen, 5G-Basisstationen ohne US-Komponenten herzustellen.

Hauptkonkurrent Ericsson berichtete ebenfalls positive Ergebnisse. Organisches Umsatzwachstum von 3 % im Q3 2019, „getrieben von Early Adopters von 5G in Nordamerika und Nordostasien“, sagte das schwedische Unternehmen. Operativer Gewinn war 6,5 Mrd. SEK (670 Mio. $), eine Marge von 11,4 % excl. Einmaleffekte. Ericsson berichtete auch, dass Koreas LG U+ Operator es ausgewählt habe, 5G Radio Access Network (RAN) und 5G Core zu liefern.

Trotz Huaweis Stärke im Heimatmarkt sagte Ericsson: „Der größte Markt für 5G-Infrastruktur wird China sein, wo Deployments nahe term erwartet werden. Wir haben investiert, um unseren Marktanteil zu erhöhen, jedoch ist es noch zu früh, mögliche Volumen und Preisniveaus zu bewerten. Basierend auf historischer Erfahrung erwarten wir anfänglich herausfordernde Margen, aber positive Margen über die Lebensdauer eines Vertrags.“

„Im Laufe der Zeit werden neue spannende Innovationen für 5G mit industriellen und IoT-Use-Cases kommen, die Geschwindigkeit, Latenz und Sicherheitsmerkmale von 5G nutzen. Dies bietet Chancen für unsere Kunden, neue Einnahmen zu generieren, während sie zusätzliche Vorteile für Konsumenten und Unternehmen bieten. Unser IoT-Geschäft wächst fast doppelt so schnell wie das geschätzte Marktwachstum von 20-25 % pro Jahr. Wir haben mehr als 4.500 Unternehmen auf unserer IoT-Plattform und die Zahl vernetzter Geräte auf der Plattform hat sich year-to-date mehr als verdoppelt.

„Um unsere Position voll auszuschöpfen und neue wiederkehrende Einnahmeströme zu erfassen, erhöhen wir unsere Investitionen in IoT innerhalb von Emerging Business. Mit dieser Investition erwarten wir nicht, nächstes Jahr Breakeven für das Segment zu erreichen, sondern stattdessen Verluste von 1,5 bis 2,0 Mrd. SEK (160 bis 210 Mio. $) zu erleiden“, schloss ein Ericsson-Sprecher.

Im Kontrast zu den bullishen Ausblicken auf 5G der beiden Marktführer hat Unterinvestition Finnlands Nokia mit technischen Problemen in seinem 5G-Angebot geplagt. Nokia schockte die Finanzmärkte diese Woche, indem es alle Dividenden aussetzte, um Kapital für größere 5G-Investitionen zu finden. Aktien stürzten um 21 % ab auf die Nachricht, dass wichtige Nokia-Kunden Ausgaben limitierten aufgrund geplanter Fusionen in Nordamerika, seinem größten 5G-Markt.

Neue Anwendungen mehr als neue Märkte

Es wird für Nokia kein Trost sein, dass Huawei auch einen langsamen Weg zur 5G-Profitabilität erwartet. „Es wird ein langer Prozess sein, bis 5G die industrielle digitale Transformation ermöglicht“, sagte Ding. „Carrier sollten jetzt neue Netzwerkfähigkeiten, operative Fähigkeiten und Geschäftsmodelle entwickeln, um die B2B-Transformation zu umarmen.“

Er schloss mit „der beste Weg, die Zukunft vorherzusagen, ist, sie zu erschaffen“ und rief Carrier, Regulatoren, vertikale Industrieakteure, Ausrüster und Systemintegratoren auf, zusammenzuarbeiten, um eine florierende 5G-Industrie zu bauen.

Auf diesem Punkt scheinen die Vendor übereinzustimmen. Auf der MWC Los Angeles 2019 zeigte Ericsson diese Woche einen Sanitäter, der einen haptischen Handschuh nutzte, um eine Ultraschalluntersuchung durch Echtzeit-interaktive Kommunikation mit einem Medizinexperten durchzuführen. Ericsson holte auch remote Daten von einem smarten Schiff, um Wasserqualität zu testen und Messungen zur Bekämpfung von Wasserverschmutzung vorzunehmen.

Gamer mögen in Mainstream-Medien Schlagzeilen machen, aber zumindest vorerst geht es bei 5G mehr um die Auslieferung des Internet of Things.

Der Autor ist Jeremy Cowan, Editorial Director & Publisher von VanillaPlus & IoT Now.