Rohstoffpreise zum Jahresende gemischt

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Die Preise der fünf großvolumigen Commodity-Harze waren mindestens bis zum Ende des dritten Quartals im Allgemeinen auf einem Aufwärtstrend, was auf eine Kombination von Faktoren zurückzuführen war, darunter geplante und ungeplante Kapazitätsunterbrechungen, die die Rohstoff- und/oder Harzvorräte begrenzten, sowie gestiegene Rohstoffkosten und teilweise starke Nachfrage. Gegen Ende des Jahres scheint der Kurs flach zu sein, mit Potenzial für Abwärtsbewegungen bei PP, PS und PET, die aus verbesserten Lieferantenbeständen, niedrigeren Rohstoffkosten und einer verlangsamten Nachfrage resultieren könnten. Insgesamt wurde von den Kunststoffverarbeitern erwartet, dass sie bei der Aushandlung von Verträgen für 2021 einen größeren Einfluss haben.

Dies sind die Ansichten von Einkaufsberatern von Resin Technology, Inc. (RTi), leitenden Redakteuren von PetroChemWire (PCW ) und CEO Michael Greenberg von der Plastics Exchange.

PE-Preise pauschal

Die Polyethylenpreise stabilisierten sich im Oktober trotz der Bemühungen der Lieferanten, eine weitere Erhöhung um 5¢/lb durchzusetzen, was die fünfte Erhöhung in Folge gewesen wäre und die Preise in diesem Jahr um 24¢/lb angehoben hätte. Laut Mike Burns, v.p. der PE-Märkte, PCW , Senior Editor David Barry, und Michael Greenberg von The Plastic Exchange. Zusammengefasst:„Kontraktkäufer sehen sich im November mit derselben Nominierung für eine Erhöhung um 5¢/lb konfrontiert, die sich im Oktober nicht durchgesetzt hat, und es gibt nur sehr wenige, die derzeit besorgt scheinen.“

Burns von RTi wagte, dass Preissenkungen zum Jahresende aufgrund knapper Lagerbestände und anhaltender Nachfrage unwahrscheinlich seien. Dennoch sah er Signale für einige Marktbedingungen – einschließlich neuer Kapazitäten –, die es den Verarbeitern ermöglichen würden, bei der Aushandlung von Verträgen für 2021 einen gewissen Einfluss zu haben. Er erwartete auch, dass die Exporte zu ihrem typischen Marktanteil von 40 % zurückkehren würden, wenn sich die nordamerikanischen PE-Lagerbestände erholen.

In der ersten Novemberwoche, PCW’ s Barry berichtete von rückläufigen PE-Spot-Preisen angesichts der Bemühungen, den Export anzukurbeln:„Die engsten Qualitäten waren für einige Käufer weiterhin HDPE und LDPE im Blasformen, aber es wurde erwartet, dass sich die Spot-Verfügbarkeit verbessern würde. Lieferanten betrachteten den November als einen Monat für eine Neuausrichtung, wobei der Lagerdruck wahrscheinlich im Dezember aufkommen wird. Auf dem inländischen Sekundärmarkt war die Nachfrage ruhig, und es gab weit verbreitete Berichte über einen Lagerabbau der Kunden im Oktober, da die Käufer eine Preissenkung im vierten Quartal erwarteten. Es wurde erwartet, dass die inländische Hauptnachfrage gesund bleibt, insbesondere für Verbraucherverpackungsanwendungen, die während der Pandemie floriert haben.“ Barry wies auch darauf hin, dass das Volumen des Exportangebots nach China im November um 10 bis 20 % gestiegen war und dass im Laufe des Monats noch mehr Verfügbarkeit erwartet wurde, da Lieferanten mit Lagerbeständen für das Jahresende bei unter Druck stehenden Preisen waren.

PP-Preise flach bis niedriger

Die Polypropylenpreise stiegen im Oktober um 0,5 /lb im Gleichschritt mit Propylenmonomer, und laut Barry, Greenberg und Scott Newell schien es keine Umsetzung der versuchten nicht-monomerbezogenen Preiserhöhungen von 3 /lb zu geben , RTis vp der PP-Märkte. Barry merkte an, dass es Gespräche gab, dass einige Lieferanten ihre Preise aggressiver preisen, um die Absatzmengen für 2021 zu sichern. Alle sind sich einig, dass inländische PP-Lieferanten sich die weltweit höchsten Preise nicht leisten können, da wettbewerbsfähige Importe bereits ihren Stempel aufdrücken.

Newell von RTi wagte, dass die PP-Preise in diesem Monat, wenn nicht vor Ende November, sinken würden, und stellte fest, dass alle Preisbewegungen ausschließlich mit dem Monomer verbunden sein würden:„Das Machtgleichgewicht verschiebt sich von den Lieferanten auf die Käufer.“ Er stellte fest, dass sich die Dinge nach einem extrem angespannten Markt, der durch geplante und ungeplante Ausfälle sowohl für PP als auch für Monomere verursacht wurde, allmählich wieder normalisiert:„Während der Markt bis Oktober noch angespannt war, baute sich die Lage langsam wieder auf und Preiserhöhungen basierten auf den Umständen, nicht auf“ Marktgrundlagen.“

Greenberg von der Plastics Exchange berichtete nach der ersten Novemberwoche, dass der PP-Handel stark blieb, aber immer noch etwas langsamer war als die außerordentliche Nachfrage der letzten Oktoberwochen. „Leicht wachsende Vorräte fanden immer noch schnell ein Zuhause in den glücklichen Händen der Käufer; Monomerpreise stabil gehalten; und PP-Preise beendeten die Woche flach, aber fest. Einige PP-Käufer bestellten eine weitere Runde importierten Materials, um unzureichende Inlandslieferungen auszugleichen, wobei die Lieferungen bis Ende des Jahres verlängert wurden.“

PCW ’s Barry bezeichnete die Spot-PP-Preise als weitgehend unverändert, während knappe Angebotsbedingungen vorherrschten. „Auf dem breitgefächerten Markt gab es einige Lockerungen, aber Spot-Prime-Angebote waren dünn gesät.“ Er sagte, dass die neuesten Handelsdaten des Handelsministeriums zeigten, dass die US-PP-Importe (einschließlich Propylen-Copolymere) im September 64,3 Millionen Pfund betrugen, was einem Anstieg von 50 % gegenüber 42,7 Millionen Pfund im Vormonat und dem höchsten Stand seit März entspricht. Die PP-Importe verteilten sich nahezu gleichmäßig auf homopolymeres PP und Copolymere. Singapur und Südkorea trugen die größten Zuwächse bei den Importladungen bei.

PS-Preise flach bis höher

Die Preise für Polystyrol blieben im Oktober unverändert, aber PS-Lieferanten kündigten für November eine Preiserhöhung um 2¢/lb an, die auf höhere Benzol- und Styrolmonomerkosten zurückzuführen ist, so Robin Chesshier, RTis v.p. der PE-, PS- und Nylon-6-Märkte und PCW 's Barry.

In der ersten Novemberwoche berichtete Barry, dass das weltweit knappe Angebot an Monomeren zu einem Anstieg von 7,5¢/lb auf dem US-Golf-Styrolmonomer-Spotmarkt geführt habe, wobei November-Transaktionen bei 38,3¢/lb gemeldet wurden. Auch die Kosten für Benzol und Ethylen stiegen in die Höhe. Barry berichtete, dass die impliziten Styrolkosten basierend auf einem 30/70-Verhältnis von Spot-Ethylen/Benzol 21 /lb betrugen, ein Anstieg um 1,8 über einen Zeitraum von vier Wochen. Die PS-Spotpreise waren fest, aber mit begrenzten Transaktionen. Beide Quellen sahen Potenzial für einen Rückgang der PS-Preise in diesem Monat.

Chesshier dachte, dass 2-3 ¢/lb abgehen könnten, da der PS-Markt aufgrund gesetzlicher Verbote und des Verlierens gegenüber PET und PP im Verpackungsbereich nicht gewachsen ist. Sie stellte fest, dass sich die Nachfrage im Haushaltsgerätesektor verstärkt hat und im Automobilbereich offenbar zu steigen scheint. Sie glaubte, dass die Verarbeiter bei den Vertragsverhandlungen 2021 Einfluss haben würden.

PVC-Preise steigen

Die PVC-Preise stiegen zwischen September und Oktober um insgesamt 12¢/lb, aufgrund des knappen Angebots aufgrund sturmbedingter höherer Gewalt Aktionen sowie eine extrem hohe weltweite Nachfrage, so Mark Kallman, RTis v.p. von PVC und technischen Harzen und PCW Chefredakteurin Donna Todd. Beide sahen die Novemberpreise als unverändert an. In diesem Monat könnten die von Kallman gewagten Preise unverändert bleiben oder möglicherweise etwas sinken.

Todd berichtete, dass einige Marktbeobachter erwarteten, dass PVC-Lieferanten eine weitere Preiserhöhung für November ankündigen, in erster Linie um den Druck auf den Markt aufrechtzuerhalten und sicherzustellen, dass ihre zuvor angekündigten Preiserhöhungen erfolgreich waren.

Beide Quellen beschrieben den Markt als sehr angespannt, wobei Kallman feststellte, dass die Lagerbestände der Lieferanten von den typischen 10 oder mehr Tagen bis November auf unter sieben Tage gefallen seien. Er erwartete eine anhaltend starke Nachfrage aus dem Bausektor und wagte auch, dass die Harzproduktionsraten von unter 80 % im September steigen würden, da die Kapazitäten durch ungeplante und geplante Ausfälle bis zum Jahresende wiederhergestellt wurden:„Erwarten Sie sowohl verbesserte Betriebsraten als auch den Beginn der Lagerbestände“ Wiederaufbau, der den Verarbeitern einen Hebel bei der Verhandlung von Verträgen für 2021 gibt.“

PET-Preise steigen, dann fallen

Die monatlichen PET-Verträge endeten im Oktober bei 50¢/lb, ein Plus von 4¢, das Ergebnis eines Zuschlags, der von den Lieferanten an gestiegene Rohstoffkosten gebunden wurde. Dies war das Ergebnis von sturmbedingten ungeplanten Ausfällen, laut PCW Chefredakteur Xavier Cronin. Er prognostizierte, dass die Preise für im Inland produziertes PET zur Spotlieferung bis Mitte November um einige Cent sinken würden. Dies wäre zum Teil auf einen saisonalen Rückgang der Nachfrage nach kohlensäurehaltigen Erfrischungsgetränken und Wasser zurückzuführen, aber auch auf die Fülle an importiertem PET – jetzt aus mehr als 50 Ländern mit Verkaufspreisen im mittleren Bereich von 40¢/lb Häfen der Westküste.

Dennoch stellte er fest, dass die PET-Nachfrage nach Flaschen, Behältern und Verpackungen trotz der saisonalen Verlangsamung aufgrund der Nachfrage im Zusammenhang mit COVID-19 robust bleibt – zum Beispiel Wasser in Flaschen für Rettungskräfte und Umreifungsband für den Versand von medizinischer und anderer Versorgung.