Rohstoffpreise für Standardharze steigen stetig bei Lieferengpässen

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Eine Kombination aus anhaltend starker Nachfrage und Harz-/Rohstoff-Lieferengpässen hat die Preise für die fünf großvolumigen Standardharze steigen lassen. Nach einem temporären Dip setzten die Preise von PP und PET ihren Anstieg fort, angetrieben durch knappe Versorgung, eine neue PE Force Majeure und einen neuen Anstieg der Propylen-Monomerpreise. Sorgen über eine vorhergesagte „überdurchschnittlich aktive“ Hurrikansaison flossen ebenfalls in anhaltende Lieferallokationen ein. Das sind die Ansichten von Einkaufsberatern von Resin Technology, Inc. (RTi), Senior Editoren von PetroChemWire (PCW) und CEO Michael Greenberg von The Plastics Exchange.

PE-Preise klettern weiter

Polyethylen-Preise stiegen im April um 9 ¢/lb für L/LLDPE und 7 ¢/lb für HDPE, nach Anstiegen von insgesamt 19 ¢/lb im ersten Quartal. PE-Lieferanten kündigten weitere Erhöhungen von 5-6 ¢/lb für Mai an, die laut Mike Burns, RTis VP für PE-Märkte, PCW Senior Editor David Barry und The Plastic Exchange's Greenberg allgemein erfolgreich sein dürften.

Während die PE-Nachfrage stark blieb, ließen enge Allokationen, Engpässe bei mehreren Grades und eine neue Force Majeure von Nova Chemicals, die HDPE- und LDPE-Verfügbarkeit weiter einschränkte, Verarbeiter im Mai mit wenig Verhandlungsspielraum zurück, so RTis Burns. Er stellte fest, dass trotz der allgemeinen Unsicherheitsatmosphäre die Bedürfnisse der Verarbeiter generell gedeckt wurden. Für Juni und Juli seien als Schlüsselindikatoren das Aufheben von Allokationen und Spotmarkt-Verfügbarkeit zu beobachten: „Veränderungen im Sekundärmarkt werden ein Schlüsseltreiber für Harzinventar-Erholung und potenzielle Preiskorrektur in Richtung Q4 und Q1 2022 sein.“

PCWs Barry berichtete von einer allmählichen Erholung der Spotmarkt-Versorgung in der zweiten Maiwoche, stellte aber fest, dass HDPE-Spritzguss- und Blasform-Grades sehr knapp blieben, wobei Lieferanten Inventare wiederaufbauten und Kunden an ihre Allokationen hielten. „Bis Juni erwartete er, dass Lieferanten ihre Inventare wiederhergestellt haben, aber den Aufbau vor der prognostizierten aktiven Hurrikansaison beibehalten würden.“

Greenberg berichtete, dass Spot-PE-Preise die Verluste Ende April wettmachten und im Mai um ein paar Cent höher lagen, wobei HDPE-Spritzguss-Grades um über 5 ¢/lb stiegen als Folge von Novas Force Majeure, während die meisten LDPE- und LLDPE-Folien-Grades deutlich enger wurden und die Preise um mindestens 2 ¢/lb stiegen.

PP-Preise sehen momentanen Dip

Polypropylen-Preise sanken im April um 7 ¢/lb, reflektierend einen 13 ¢/lb Rückgang der Propylen-Monomer-Tabs, ausgeglichen durch PP-Lieferanten 6 ¢/lb Margenerhöhung, laut Scott Newell, RTis VP für PP-Märkte, PCWs Barry und The Plastic Exchange's Greenberg. Gleichzeitig suchten PP-Lieferanten zusätzliche Margenerhöhungen im Bereich 5-8 ¢/lb im Mai-Juni-Zeitraum. Newell erwartete generelle Verbesserungen entlang der Lieferkette in diesem Monat, merkte aber an: „Wir werden nicht aus dem Wald sein, mit Harzpreisen, die wahrscheinlich fest bis höher bleiben.“

Mitte Mai berichtete Greenberg, dass eine drohende PP-Vertragserhöhung für Mai den April-Rückgang überwiegen würde. Er sagte, der PP-Spotmarkt habe sich „wiedererwacht“, mit Preisen mindestens 4 ¢/lb höher. Er stellte auch fest, dass Spot-Monomerpreise wieder anstiegen, aufgrund einer Kombination aus Colonial Pipeline Shutdown, Produktionsproblemen in Raffinerien und Propylenanlagen sowie höherer Nachfrage aus Harzproduktion und Monomerexporten.

Alle drei Quellen räumten ein, dass trotz Start der meisten PP-Reaktoren die meisten Lieferanten noch unter Force Majeure-Bedingungen mit Harzallokationen operierten. Während Impact Copolymer enger blieb als PP-Homopolymer, verbesserte sich die Gesamtversorgung allgemein. PCWs Barry berichtete, dass die PP-Nachfrage in der ersten Jahreshälfte stark blieb, trotz aggressiver Preisgestaltung der PP-Lieferanten. Er stellte fest, dass es Branchengeflüster gab, dass Käufer im Mai zurückziehen würden, besonders aus Automotive- und Appliance-Compounding-Segmenten.

PS-Preise steigen dramatisch

Polystyrol-Tabs bewegten sich im April um 9 ¢/lb nach oben, nach 9-11 ¢/lb Erhöhungen im März. Dann legten Lieferanten massive Erhöhungen von 15-17 ¢/lb für Mai vor, getrieben von Benzolpreisschwankungen. Implementierung wurde als wahrscheinlich betrachtet, abhängig von der Mai-Benzol-Vertragsabrechnung, von sowohl PCWs Barry als auch Robin Chesshier, RTis VP für PE, PS und Nylon 6 Märkte. Chesshier sagte: „Wir schauen potenziell auf sieben aufeinanderfolgende Monate von Preiserhöhungen, was für diesen Markt nicht nachhaltig ist, mit signifikanter Nachfragezerstörung, da PS-Anwendungen zu PP oder PET wechseln.“

Beide Quellen dachten, Mai wäre wahrscheinlich der Peak für PS-Preise, mit Potenzial für Umkehr dieser Trajektorie in Juni und Juli. Benzol sprang im April auf bis zu 5 $/gal – etwa doppelt so hoch wie der Januar-Level von 2,30-2,40 $/gal. US-Versorgung war eng aufgrund von Anlagenwartungs-Shutdowns, aber sowohl Ethylen- als auch Styrol-Monomerpreise fielen. In der zweiten Maiwoche lag der implizierte Styrolkosten basierend auf einem 30/70-Verhältnis von Spot-Ethylen/Benzol bei 55,8 ¢/lb, up 7,1 ¢/lb über die vorangegangenen vier Wochen, berichtete Barry.

PVC-Tabs höher

PVC-Preise stiegen im April um 4 ¢/lb, nach einem Gesamtanstieg von 14 ¢/lb in den vorangegangenen zwei Monaten. Lieferanten suchten weitere 3 ¢/lb für April, laut Mark Kallman, RTis VP für PVC und Engineering-Harze, und PCW Senior Editor Donna Todd. Kallman vermutete, dass PVC-Preise im Mai ihren Peak erreichen könnten, mit Potenzial für Erleichterung, da Spot-Ethylenpreise fielen.

Beide Quellen führen den PVC-Preisanstieg auf knappe Chlorversorgung zurück, die VCM-Monomer-Verfügbarkeit reduzierte, zusammen mit geplanter PVC-Wartungsdowntime und Nachwirkungen der Wintersturm-Shutdowns. Todd berichtete, dass Lieferanten Kunden mitteilten, ihre Force Majeure-Deklaration wegen Winter Storm Uri bleibe bis mindestens Mai bestehen, und selbst bei Aufhebung würden Lieferanten PVC bis Juni an Kunden allokieren. „Konverter sahen aktuelle Allokationszulassungen bei 80-90 % normaler Käufe. PVC-Versorgung sollte durch den Großteil des dritten Quartals eng bleiben“, berichtete Todd in der zweiten Maiwoche.

PET-Preise schwanken

PET-Preise starteten im Mai etwa 5 ¢/lb unter Ende April bei den niedrigen 70ern in Railcars und Truckloads geliefert Midwest und Süd, da Rohstoffengpässe nach Februars Winterstürmen nachließen, laut PCW Senior Editor Xavier Cronin. Bis Mai-Ende sollten Preise jedoch um bis zu 5 ¢ zurückspringen, da die Nachfrage nach PET-Flaschen im Nachgang der COVID-19-Pandemie robust bleibt. Cronin stellte fest, dass Hochvolumen-Käufe von PET-Flaschen und -Behältern anhalten, besonders von Einzelhandelsfilialen und von Notdiensten und humanitären Agenturen. Gleichzeitig sind US-Importe von PET-Harz aus aller Welt in diesem Jahr in die Höhe geschossen. Im Januar und Februar lagen Importe 58 % über dem gleichen Zeitraum 2020, laut US Census Bureau's USA Trade Online. Importe wurden in den hohen 60ern bis niedrigen 70ern am Einfuhrhafen gepreist.