Jahresend-Preise für Commodity-Harze gemischt: PE stabil, PP stabil, PVC steigt, PET fällt

Bei den fünf volumenstarken Commodity-Harzen stiegen die Preise im dritten Quartal, getrieben durch eine Mischung aus geplanten und ungeplanten Anlagenstillständen, steigenden Rohstoffkosten und starker Endverbrauchsnachfrage. Zum Jahresende 2021 hat sich der Aufwärtstrend abgeflacht, mit Aussichten auf moderate Rückgänge bei Polypropylen (PP), Polystyrol (PS) und Polyethylenterephthalat (PET), da sich Lieferantenbestände erholen, Rohstoffkosten nachlassen und die Nachfrage nachlässt. Mit besserer Bestandspositionierung sind Verarbeiter in der Lage, günstigere 2021-Verträge auszuhandeln.

Die folgende Analyse spiegelt die Perspektiven von Einkaufsberatern bei Resin Technology, Inc. (RTi), Senior-Redakteuren von PetroChemWire (PCW) und CEO Michael Greenberg von der Plastics Exchange wider.

PE-Preise stabil

Polyethylen (PE) Preise blieben im Oktober unverändert, trotz eines vorgeschlagenen 5 ¢/lb Anstiegs, der einen fünften aufeinanderfolgenden Anstieg markiert und den Jahressaldo auf 24 ¢/lb gehoben hätte. Die kumulierten 19 ¢/lb Preiserhöhungen resultierten aus knappen Beständen durch geplante und ungeplante Ausfälle sowie robuster Nachfrage. PCW-Senior-Redakteur David Barry merkt an, dass November's 5 ¢/lb Nominierung nicht umgesetzt wurde, die meisten Käufer jedoch nicht beunruhigt sind über den potenziellen Anstieg.

RTi's Mike Burns warnt, dass Jahresend-Preissenkungen unwahrscheinlich sind, angesichts der engen Versorgungslage, aber Signale – wie neue Kapazitäten – Verarbeitern Hebel für 2021-Vertragsverhandlungen geben könnten. Er erwartet auch eine Erholung der nordamerikanischen Exportvolumina, die den typischen 40 % Marktanteil wiederherstellen, sobald sich die Bestände erholen.

Anfang November berichtete PCW von einem Rückgang der Spot-PE-Preise, da Lieferanten Bestände rebalancieren, mit Exportangeboten nach China, die um 10–20 % stiegen, und weiterer Liquidität, die später im Monat erwartet wird. Die Inlandsnachfrage bleibt robust, besonders für Konsumverpackungen, die vom pandemiebedingten Anstieg profitierten.

PP-Preise stabil bis niedriger

Polypropylen (PP) Preise stiegen im Oktober um 0,5 ¢/lb, angepasst an Propylen-Monomerpreise. Keine 3 ¢/lb Nicht-Monomer-Preiserhöhungen materialisierten sich, laut RTi, PCW und Plastics Exchange. Einige Lieferanten bepreisen Verträge proaktiv aggressiver, um 2021-Volumen zu sichern, doch globaler Wettbewerb hält inländische PP-Raten davon ab, Importe zu übertreffen.

RTi's Scott Newell prognostiziert einen potenziellen Rückgang der PP-Preise bis Ende November, wobei Bewegungen ausschließlich an Monomer-Kosten gekoppelt sind. Er hebt eine schrittweise Rückkehr zur Normalität nach dem engen Markt hervor, der durch Anlagenstillstände verursacht wurde, und stellt fest, dass Preiserhöhungen im Oktober situativ und nicht fundamental waren.

Plastics Exchange CEO Michael Greenberg beobachtet, dass der PP-Handel zwar stark bleibt, er sich jedoch im Vergleich zur Spitzennachfrage im Oktober verlangsamt hat. Käufer wenden sich zunehmend Importen zu, um inländische Engpässe auszugleichen, mit Lieferungen, die bis Jahresende projiziert werden.

PCW's Barry berichtet, dass Spot-PP-Preise weitgehend unverändert sind, obwohl sich im Weitspezifikations-Markt eine leichte Lockerung abzeichnet. Importvolumen stieg im September um 50 % auf 64,3 Mio. lb – der höchste Wert seit März – mit Singapur und Südkorea als Hauptlieferanten.

PS-Preise stabil bis höher

Polystyrol (PS) Preise hielten sich im Oktober stabil, aber ein 2 ¢/lb Anstieg für November wurde angekündigt, getrieben durch höhere Benzol- und Styrol-Monomerkosten. RTi's Robin Chesshier und PCW's Barry führen den Anstieg auf engere Monomer-Verfügbarkeit zurück, die den US-Golf-Styrol-Spotpreis auf 38,3 ¢/lb trieb – ein Sprung um 7,5 ¢/lb. Auch Benzol- und Ethylenkosten stiegen.

Chesshier deutet an, dass eine 2–3 ¢/lb Korrektur eintreten könnte, da die PS-Nachfrage nicht schnell wächst, regulatorischen Beschränkungen und Konkurrenz von PET und PP in Verpackungen ausgesetzt ist. Dennoch stärkt sich die Nachfrage in Geräten und Automobil, was die Preise stützen könnte.

PVC-Preise steigen

PVC-Preise stiegen von September bis Oktober um 12 ¢/lb, zurückzuführen auf sturmbedingte Force-Majeure-Störungen und starke globale Nachfrage. Sowohl RTi's Mark Kallman als auch PCW's Donna Todd sehen November-Preise als stabil oder leicht fallend. Lieferantenbestände sanken von 10+ Tagen auf unter sieben Tage, doch die Baunachfrage bleibt stark.

Kallman erwartet verbesserte Auslastungsraten bis Jahresende, mit Kapazitätserholung nach Ausfällen. Er rechnet damit, dass sowohl Bestandswiederaufbau als auch robuste Nachfrage Verarbeitern Hebel für 2021-Vertragsverhandlungen geben.

PET-Preise erst rauf, dann runter

PET-Verträge endeten Oktober bei 50 ¢/lb, up 4 ¢, reflektierend einen Zuschlag für gestiegene Rohstoffkosten und sturmbedingte Ausfälle. PCW's Xavier Cronin prognostiziert einen moderaten Rückgang der inländisch produzierten PET-Spotpreise bis Mitte November, getrieben durch saisonalen Nachfragerückgang bei Softdrinks und Wasser, und der Fülle an importiertem PET aus 50+ Ländern zu Preisen im mittleren 40 ¢/lb-Bereich.

Trotz der Verlangsamung bleibt die PET-Nachfrage für Flaschen, Behälter und Verpackungen robust, gestützt durch COVID-19-bedingte Bedarfe wie Flaschenwasser für Rettungskräfte und Umreifungsband für medizinische Lieferungen.