Rohstoffpreise steigen, aber PP sinkt

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Die anhaltend starke Nachfrage und Angebotsbeschränkungen bei Rohstoffen und/oder Harzen ließen die Preise für PE, PS und PVC erneut stark steigen, während die Preise für PET ebenfalls anstiegen. Dieses Angebot/Nachfrage-Szenario gilt noch mehr für PP, aber das Monomer sank um fast 20 /lb und PP folgte diesem Beispiel bis zu einem gewissen Punkt, da die Lieferanten weiterhin monatliche Preiserhöhungen für Nicht-Monomere ausführten.

Einige „Preiskorrekturen“ sind in diesem oder im nächsten Monat wahrscheinlich, da eine Erholung der Lieferantenlagerbestände für alle Rohstoffe mit dem größten Volumen, mit Ausnahme von PP, erwartet wird. Dies sind die Ansichten von Einkaufsberatern von Resin Technology, Inc. (RTi), leitenden Redakteuren bei PetroChemWire (PCW ) und CEO Michael Greenberg von The Plastics Exchange.

PE-Preise steigen wieder stark an

Die Polyethylenpreise stiegen im März um 7¢/lb, und die Lieferanten suchten für April weitere 7¢ bis 9¢/lb, für die eine Umsetzung wahrscheinlich war, so Mike Burns, RTis v.p. der PE-Märkte sowie PCW Senior Editor David Barry und Greenberg von The Plastic Exchange. Greenberg stellte fest, dass die Kontraktpreise seit dem Erreichen der Talsohle im zweiten Quartal 2020 um 43¢/lb (19¢ davon im ersten Quartal 2021) gestiegen sind ¢/lb mehr), insbesondere nach dem Golfsturm Mitte Februar. „Es scheint, dass diese einzigartige Umgebung eine sanftere Abschwächung der Preise bewirken könnte, anstatt einen feurigen Absturz von einer Klippe. Der Aktivitäts- und Nachfrageanstieg der vergangenen Woche hat unser Gefühl bestätigt, dass dieser Markt noch nicht aus dem Ruder gelaufen ist“, berichtete er in der ersten Aprilwoche.

Dieser Monat schien wahrscheinlich stabiler zu sein, da alle drei Quellen erwarteten, dass die Lieferanten ihre Lagerbestände im Laufe dieses Monats nach dem Sturm im Februar abschließen würden. Burns sagte:"Der Mai wird mehr Normalität zeigen, aber erwarten Sie nicht, dass die Preise fallen." Tatsächlich rechnete er erst nach September mit einer großen Preiserleichterung. Er sagte, dass PE-Lieferanten auf die Kreditbedenken ihrer Kunden achten sollten, und wies darauf hin, dass die Verarbeiter für einen Harztriebwagen fast das Doppelte zahlen als noch vor einem Jahr. „Obwohl es den Anschein hat, dass die großen Geschäfte die Preiserhöhungen während der Pandemie nicht weitergegeben haben, können die kleineren Unternehmen in der gesamten Kette solche Preiserhöhungen nicht auffangen – es gibt eine Bruchstelle für die Verarbeiter.“

Barry wagte, dass die Kontraktpreise für Ethylenmonomer im April sinken würden und dass es im Mai oder Juni durchaus einige PE-Preiskorrekturen geben könnte. „Ich sehe fallende Spotpreise und ein Szenario mit flachen Preisen für Mai-Juni, mit einer gewissen Möglichkeit niedrigerer Preise im Juni – alles abhängig von der Nachfrage. Barry merkte auch an, dass die weltweiten PE-Preise zu sinken begannen und dass die nordamerikanischen PE-Lieferanten auf den Exportmarkt zurückkehren müssen – der in den letzten Jahren über 30 % ihrer Produktion ausmachte – und folglich die Preise senken müssen.

PP-Preise lockern sich etwas

Die Polypropylenpreise fielen im März um 12,5 /lb, da die spät abgerechneten Propylenmonomer-Kontrakte um 18,5 /lb fielen und die PP-Lieferanten eine Erhöhung der Nicht-Monomer-„Marge“ um 6 /lb durchführten. Darüber hinaus kündigten PP-Lieferanten für April eine weitere Erhöhung der Marge um 6¢/lb an, die über alle Bewegungen bei den Monomerverträgen hinausgeht.

Greenberg, Barry und Scott Newell RTis v.p. der PP-Märkte erwarteten alle einen weiteren Rückgang der Monomerkontrakte im April. Barry wagte, dass es sich um einen weiteren zweistelligen Rückgang handeln könnte. Und in diesem Monat erwartete Newell eine Rückkehr der Volatilität für das Monomer:„Es könnte der Wilde Westen für die Monomerpreise sein, ähnlich wie das, was sogar vor dem Einfrieren im Februar stattfand. Polypropylen-Lieferanten müssen die Betriebsraten für den Rest des Jahres auf das niedrige 90er-Perzentil erhöhen, um die Nachfrage zu decken. Das Problem ist, dass die Monomerproduktion möglicherweise nicht mithalten kann und die Preise steigen werden.“

Sowohl Newell als auch Barry schätzten, dass PP-Lieferanten ihre Lagerbestände um etwa 800 Millionen Pfund aufstocken müssen, damit sich der Markt erholen kann. Während die Betriebsraten der Anlagen bis März auf fast 70 % gesunken waren, waren 75-80 % der Harzproduktionseinheiten wieder in Betrieb genommen worden, aber nicht alle liefen mit voller Kapazität. Newell sagte:„Wir haben einen langen Weg vor uns, da die Lagerbestände in der gesamten Industriekette vom Monomer bis zum fertigen Produkt zurückgehen.“

Alle drei Quellen stellten fest, dass trotz erheblicher Preiserhöhungen bei PP die von allen erwartete Nachfragevernichtung noch nicht eingetreten war. „Bisher war die PP-Nachfrage trotz historisch hoher Preise robust“, berichtet Barry. „Es wird erwartet, dass die Importeingänge in den nächsten 30 Tagen anziehen, aber die Mengen werden voraussichtlich nicht groß genug sein, um das Gesamtverhältnis von Angebot und Nachfrage erheblich zu verändern. Einige Lieferanten meldeten Lagerbestände nach 20 Tagen, 10-15 Tage unter dem Normalwert.“ Greenberg berichtete, dass die Lücke auf dem Spotmarkt trotz hoher Spot-Primerharzpreise geschlossen wurde.

PS-Tabs steigen wieder an

Die Preise für Polystyrol stiegen im März um 9¢/lb, während die Lieferanten auch für April weitere 9¢/lb ankündigten. Laut PCW . dürfte zumindest ein Teil dieser zusätzlichen Steigerung aufgrund der Harz- und globalen Monomerdichtheit gelingen s Barry und Robin Chesshier, RTis v.p. der PE-, PS- und Nylon-6-Märkte. Sie sahen in diesem Monat ein gewisses Potenzial für mehr Stabilität.

Chesshier stellte fest, dass die Preiserhöhungen im April einen beispiellosen sechsten Anstieg in Folge bei den PS-Preisen darstellen würden. Die Nachfrage war zwar nicht robust, aber ziemlich gut, was den Druck auf das knappe Angebot weiter verstärkte. Die Rohstoffkosten unterstützten auch die Preiserhöhungen, angeführt von Benzolverträgen, die sich $3/Gal. annäherten, und Styrolmonomer auf Rekordniveaus von 85¢/Pfund. Chesshier wagte jedoch, dass die Rohstoffpreise genauso schnell sinken könnten, wie sie gestiegen sind, vielleicht bereits in diesem Monat, da die weltweiten Rohstoffpreise gesunken sind.

In ähnlicher Weise wagte Barry, dass für Styrolmonomer wahrscheinlich eine erhebliche Preiskorrektur stattfinden würde, da erwartet wurde, dass drei Monomerfabriken in der Gegend von Houston in Betrieb gehen. Er merkte jedoch an, dass es weitere zwei bis drei Wochen dauern würde, bis die neue Monomerversorgung die nachgelagerten PS-Anlagen erreichte. Die impliziten Styrolkosten, basierend auf einem 30/70-Verhältnis von Spot-Ethylen/Benzol, lagen über einen Zeitraum von vier Wochen bis April bei 47,9 /lb und stiegen um 2,6 ¢/lb. Er merkte auch an, dass die Terminkurve für Benzol nach unten gerichtet sei, was in diesem Monat zu einer gewissen Stabilität beitragen könnte. Er stellte jedoch fest, dass Ineos Styrolution im April an seiner höheren Gewalt bei PS festhielt und es unklar sei, wann sich die Zuteilungsniveaus wieder normalisieren würden.

PVC-Preise steigen

Die PVC-Preise stiegen im März um 7¢/lb, nachdem sie in den beiden Vormonaten kumuliert um 7¢/lb gestiegen waren. Laut Mark Kallman forderten die Lieferanten weitere 7¢/Pfund für April, und ein Lieferant gab laut Mark Kallman auch eine 3¢/Pfund-Anhebung für Mai heraus., RTis v.p. von PVC und technischen Harzen und PCW Chefredakteurin Donna Todd. Todd stellte fest, dass die Erhöhung im März die PVC-Preise für das erste Quartal insgesamt auf 14¢/Pfund erhöhte.

Kallman hielt die 4¢/lb für sehr gute Chancen, im April durchzukommen, zweifelte jedoch an den 3¢/lb für diesen Monat:„Es gab Harzzuteilungen und ein knappes Angebot, zusammen mit dem Druck insbesondere durch höhere Rohstoffpreise Ethylen. Es wurde jedoch erwartet, dass die geplanten Ausfälle von Anlagen bis zu diesem Monat behoben werden, damit die Versorgung ausgeglichener sein könnte.“ Fast alle Ethylen-Cracker an der Golfküste, die durch den Big Freeze im Februar zum Erliegen gekommen waren, waren wieder in Betrieb genommen worden und waren dabei, die Betriebsraten zu erhöhen.

Kallman fügte hinzu:„Obwohl die Nachfrage weiterhin stark ist, wächst die Besorgnis über die fast verdoppelten Kosten von PVC-Produkten für den Bau.“ Todd zitierte einen Verarbeiter, der feststellte, dass er in seinen 35 Jahren in der PVC-Industrie noch nie zwei Preiserhöhungen um 7¢/lb hintereinander erlebt habe. Todd berichtete:„Käufer würden es vorziehen, von allen Lieferanten die gleiche Preiserhöhung zu sehen, da sie ansonsten eine sehr unordentliche Abrechnung vorhersagten.

PET-Preise steigen

PET-Preise begannen im April zwischen 70¢/lb und 75¢/lb für monatliche Eisenbahnwaggonverträge und Spot-Lkw-Ladungen für im Inland produziertes PET, nachdem sie bis zu 5¢/lb durch gestiegen waren März, laut PCW leitender Redakteur Xavier Cronin.

Er stellte fest, dass die PET-Importe im Januar gegenüber Januar 2020 um 98,9 % gestiegen sind /P>

Chronin wagte, dass die inländischen PE-Preise bis April im Bereich von 70-75 /lb bleiben und im Mai auf 80 ¢/lb steigen würden, da die saisonale Nachfrage mit steigenden Verkäufen von PET-Einwegflaschen und -Behältern einsetzt. Er berichtete, dass sich die Preise für PET-Rohstoffe für PTA und MEG Anfang April stabilisiert hatten, nachdem im März Produktionsunterbrechungen in einigen Rohstofffabriken zu einem punktuellen Mangel an PET-Harz bei einigen Käufern geführt hatten.