Venture Capital zielt auf Startups für Circular Economy Lösungen

Nachhaltige Lieferketten haben ihren Preis – aber auch große Profitchancen.

Fragen Sie nur einen der zahlreichen Venture-Capital-Firmen, die in jüngsten Jahren entstanden sind, um Startups zu unterstützen, die „grüne“ Lieferketten schaffen und die Klimawandel-Bedrohung angehen.

Ein besonderer Fokus für Investoren heute: die sogenannte Circular Economy – ein System, das Zero Waste in Produktion und Distribution anstrebt und dem Recycling und der Regeneration von Materialien gewidmet ist.

Das ist der Fokus von Closed Loop Partners, einer New Yorker Investmentfirma, die Venture Capital, Private Equity, Projektfinanzierung und ein Innovationszentrum vereint. Letzteres, Center for the Circular Economy genannt, bringt nominelle Wettbewerber zusammen, um Wege zu erkunden, passende Techniken und Technologien branchenübergreifend zu implementieren.

Ron Gonen, der Closed Loop Partners 2014 gründete und weiterhin als CEO dient, dachte seit Jahren über die Idee nach. Er arbeitete in Privat- und Öffentlichem Sektor, inklusive Stint in der Administration von NYC-Mayor Michael Bloomberg, mit Beziehungen zu großen Einzelhändlern.

Gonen wollte mehr als eine Standard-VC-Firm schaffen, startete Fonds in mehreren Klassen: Credit, Growth, Infrastructure und einen Private-Equity-Fonds, der bestehende Unternehmen akquiriert. Heute managt Closed Loop Partners Kapital für Finanzinstitute, Stiftungen, große Corporates und Family Offices.

Für all das Investoreninteresse: Der Markt für Closed-Loop-Lösungen ist jung, räumt Gonen ein. „Es wird einen massiven Shift in Industrie und Investment erfordern“, sagt er, und zitiert eine Accenture-Schätzung, dass das Konzept 4,5 Billionen Dollar Wirtschaftswachstum generieren könnte.

Das Fertigungsmodell der letzten 100 Jahre, basierend auf Ressourcenextraktion und Materialentsorgung auf Deponien, „ist veraltet, verschwenderisch und lässt Marken und Händler mehr ausgeben, als sie sollten“, sagt Gonen. „Viele Entitäten sehen signifikante Kosteneinsparungen im Shift zur Circular Economy. Wir werden der Motor dahinter sein.“

Zahlreiche Geschichten von Unternehmern zeigen, wie wählerisch VCs bei Startup-Selektion sein können. Gonen hat eigene Standards: „Wir suchen Technologie, die die Art und Weise, wie Industrie funktioniert, disruptet und einen Pain Point löst.“

In frühen Stadien investiert Closed Loop Ventures Group – der VC-Arm von Closed Loop Partners – zwischen 500.000 und 1 Million Dollar in Circular-Economy-Innovatoren. Neben Kapital verfolgt CLVG einen aktiven Support-Ansatz, indem es die Vielzahl an Ressourcen, Partnerschaften und Beziehungen über die Closed Loop Partners Plattform nutzt.

„Wir wollen langfristiger Partner sein“, sagt Gonen. „Wir sind nicht im Business, Firmen zum frühestmöglichen Zeitpunkt zu flippen, etwas Internet-Staub drüberzustreuen.“ Er verweist auf HomeBiogas, ein israelisches Startup, das anaerobe Digester verkauft, die organischen Abfall in Methangas und Flüssigdünger umwandeln. Closed Loop Partners war Seed-Investor und bleibt größter Anteilseigner mit drei von sieben Board-Sitzen.

Closed Loop Partners hält ein Portfolio von ca. 50 Unternehmen über seine Investmentplattform. Etwa die Hälfte in Early Stage, 10 in Growth Stage, der Rest große, etablierte Unternehmen. Alle teilen das gemeinsame Ziel: Produkte, Technologien und Techniken zu entwickeln, die beim Aufbau einer Circular Economy helfen.

Ob jetzt der beste Zeitpunkt für grüne Strategien ist, ist debattierbar. Die COVID-19-Pandemie und resultierende Rezession ließen einige Unternehmen von Nachhaltigkeitsinitiativen zugunsten reiner Überlebensstrategien abrücken. Und während die US-Wirtschaft sich zu erholen scheint, ist ungewiss, ob Wachstum anhält oder eine neue Virusvariante die Erholung stoppt.

Gonen glaubt, der IPO-Markt ist aktuell stark. „Der Aktienmarkt allgemein ist sehr heiß. Es ist nur Frage des richtigen Timings zur Wertmaximierung.“

Unabhängig von der Wirtschaftsperformance in den kommenden Monaten: Er glaubt fest, der Push für Circular Economy und abfallfreie Welt muss weitergehen. Für Closed Loop Partners: „Wir können aggressiv in diese Richtung gehen“, sagt er. „Wir sind nicht im Business, mit Nörglern zu diskutieren.“