Venture Capital zielt auf Startups ab, die die Kreislaufwirtschaft fördern

Die nachhaltige Gestaltung von Lieferketten ist mit Kosten verbunden – aber es gibt auch große Gewinnchancen.

Fragen Sie einfach eine der zahlreichen Venture-Capital-Firmen, die in den letzten Jahren entstanden sind, um Startups zu unterstützen, die sich der Schaffung „grüner“ Lieferketten verschrieben haben und die Bedrohung durch den Klimawandel angehen.

Ein besonderer Schwerpunkt für Investoren liegt heute auf der sogenannten Kreislaufwirtschaft – einem System, das darauf ausgelegt ist, bei Produktion und Vertrieb keine Abfälle zu erzeugen und sich dem Recycling und der Regeneration von Materialien widmet.

Dies ist der Schwerpunkt von Closed Loop Partners, einer in New York ansässigen Investmentgesellschaft, die Risikokapital, Private Equity, Projektfinanzierung und ein Innovationszentrum umfasst. Das letzte, genannt Center for the Circular Economy, bringt nominelle Wettbewerber zusammen, um Wege zur Implementierung geeigneter Techniken und Technologien in allen Branchen zu erkunden.

Ron Gonen, der 2014 Closed Loop Partners gründete und bis heute als CEO fungiert, hatte über die Idee seit Jahren nachgedacht. Er arbeitete im privaten und öffentlichen Sektor, unter anderem in der Verwaltung des New Yorker Bürgermeisters Michael Bloomberg, und baute Beziehungen zu großen Einzelhändlern auf.

Gonen wollte mehr als eine Standard-Venture-Capital-Gesellschaft gründen, indem er Fonds in mehreren Kategorien auflegte, darunter Kredit-, Wachstums-, Infrastruktur- und einen Private-Equity-Fonds, der bestehende Unternehmen erwirbt. Heute verwaltet Closed Loop Partners Kapital für Finanzinstitute, Stiftungen, Großunternehmen und Family Offices.

Bei allem Interesse von Investoren ist der Markt für Closed-Loop-Lösungen jung, räumt Gonen ein. „Es wird einen massiven Wandel in der Industrie und bei Investitionen erfordern“, sagt er und zitiert eine Schätzung von Accenture, dass das Konzept ein Wirtschaftswachstum von 4,5 Billionen US-Dollar generieren wird.

Das Produktionsmodell der letzten 100 Jahre, das auf der Gewinnung von Ressourcen und der Entsorgung von Materialien auf Deponien basiert, „ist antiquiert, verschwenderisch und veranlasst Marken und Einzelhändler, mehr auszugeben, als sie sollten“, sagt Gonen. „Viele Unternehmen sehen durch den Übergang zu einer Kreislaufwirtschaft erhebliche Kosteneinsparungen. Wir werden der Motor dahinter sein.“

Unzählige Geschichten von Möchtegern-Unternehmern zeigen, wie wählerisch VCs bei der Auswahl von Start-ups für Investitionen sein können. Gonen hat zu diesem Zweck eigene Standards. „Wir werden nach Technologien suchen, die die Arbeitsweise der Industrie revolutionieren und einen Schwachpunkt lösen“, sagt er.

In der Anfangsphase wird die Closed Loop Ventures Group – der Risikokapitalarm von Closed Loop Partners – zwischen 500.000 und 1 Million US-Dollar in Innovatoren in der Kreislaufwirtschaft investieren. Neben dem Kapital verfolgt CLVG einen aktiven Ansatz, um jedes Unternehmen zu unterstützen, indem es auf die Vielzahl von Ressourcen, Partnerschaften und Beziehungen auf der Closed Loop Partners-Plattform zurückgreift.

„Wir sind daran interessiert, ein langfristiger Partner zu sein“, sagt Gonen. „Wir sind nicht im Geschäft, ein Unternehmen so schnell wie möglich umzudrehen und etwas Internetstaub darauf zu streuen.“ Er verweist auf das Beispiel von HomeBiogas, einem israelischen Startup, das anaerobe Fermenter verkauft, die organische Abfälle in Methangas und Flüssigdünger umwandeln. Closed Loop Partners war der Seed-Investor des Unternehmens und bleibt mit drei von sieben Vorstandssitzen der größte Aktionär.

Closed Loop Partners unterhält ein Portfolio von etwa 50 Unternehmen auf seiner Investmentplattform. Etwa die Hälfte befindet sich in der frühen Entwicklungsphase, 10 oder so in einer Wachstumsphase und der Rest besteht aus großen und etablierten Unternehmen. Aber alle haben das gemeinsame Ziel, Produkte, Technologien und Techniken zu entwickeln, die beim Aufbau einer Kreislaufwirtschaft helfen können.

Ob dies der beste Zeitpunkt ist, um grüne Strategien zu verfolgen, ist umstritten. Die COVID-19-Pandemie und die daraus resultierende wirtschaftliche Rezession könnten dazu geführt haben, dass einige Unternehmen von Nachhaltigkeitsinitiativen zugunsten von Strategien zum bloßen Überleben zurückgetreten sind. Und während die US-Wirtschaft auf dem Weg der Besserung zu sein scheint, kann man sich nur raten, ob das Wachstum so schnell anhalten wird oder eine neue Variante des Virus die Erholung stoppen wird.

Gonen glaubt, dass es derzeit einen starken Markt für Börsengänge gibt. „Der Aktienmarkt ist im Allgemeinen sehr heiß. Es kommt nur darauf an, wann der richtige Zeitpunkt ist, um den Wert zu maximieren.“

Unabhängig davon, wie sich die Wirtschaft in den kommenden Monaten entwickelt, ist er fest davon überzeugt, dass der Druck auf eine Kreislaufwirtschaft und eine abfallfreie Welt fortgesetzt werden muss. Was Closed-Loop-Partner betrifft, „können wir uns aggressiv in diese Richtung bewegen“, sagt er. „Wir streiten nicht mit Neinsagern.“