Wie ein Investmentbanker den Markt für Logistik- und Supply-Chain-Technologie sieht

Selbst in der teuflisch komplexen Welt des Investmentbankings können Logistik und Lieferkettentechnologie ein schwer zu durchschauender Sektor sein.

Laut Jason Russell, dem Leiter der Industrial, Technology and Software Group bei PJ Solomon, besteht die Disziplin eigentlich aus etwa 15 Teilsektoren. „Ein Teil des Problems besteht darin, Leute zu finden, die es verstehen“, sagt er.

Russell ist in der Branche kein Unbekannter. Er hat einen Hintergrund in Logistikdienstleistungen und hat als Investmentbanker den Verkauf einer Mehrheitsbeteiligung am Transportmanagement-Softwareanbieter 3GTMS an Sumeru Equity Partners sowie den Erwerb der HighJump Software durch die Körber AG beraten. Darüber hinaus war er mehr als ein Jahrzehnt bei der Citigroup tätig und betreute große Transportunternehmen.

Heutzutage verbringt Russell die meiste Zeit mit der Konvergenz von Technologie mit einer Reihe traditioneller Industriesektoren, aber Logistik und Lieferkette – die den Transport von rund 700 Milliarden US-Dollar an Fracht in den USA umfassen – sind ein besonders dynamischer Schwerpunkt. Es verspricht, neue Technologien in den traditionellen stationären Einzelhandel und in die Schwerindustrie einzuführen, sowie in Neugründungen, die um den Omnichannel-Einzelhandel herum aufgebaut sind.

Russell sieht im Logistiksektor heute einen enormen Technologiewandel, der weit über das Lager- und Transportmanagement hinausgeht und mehrere Anwendungen in der Cloud umfasst. „Versender suchen nach ganzheitlicheren Lösungen und der Möglichkeit, Daten zu nutzen, um dies besser, kostengünstiger und schneller zu erledigen“, sagt er.

Mehr als 100 Unternehmen bieten heute Supply-Chain- und Logistik-Softwarepakete an, die alle auf die „Digitalisierung“ traditioneller Lieferketten ausgerichtet sind. Beliebte Anwendungen sind Lager-, Transport-, Paket- und Auftragsverwaltung.

Innerhalb dieses Angebotsuniversums gibt es eine anhaltende Debatte zwischen anwendungszentrierten und netzwerkbasierten Ansätzen. Bei letzterem übernehmen große Unternehmensanbieter mehrere Funktionen in der Cloud, wodurch die Grenzen zwischen einzelnen Apps verwischt werden.

Große Softwareanbieter wie Oracle und SAP bieten seit langem komplette Pakete von Einzellösungen an, die an ein zentrales ERP-System (Enterprise Resource Planning) gebunden sind und von Cloud-Funktionen angetrieben werden. Jetzt, sagt Russell, beginnen mittelständische Spieler, ähnliche Strategien anzuwenden. Sie profitieren von der zunehmenden Tendenz von Verladern und Spediteuren, sich selbst als technologiegetrieben zu betrachten.

Als Beispiel für die Branchenkonsolidierung nennt Russell die jüngsten Übernahmen von Amber Road, Cloud Logistics und INTTRA durch E2open. Gleichzeitig sieht er Raum für Startups, trotz der Herausforderungen, sich in einem immer dichter werdenden Feld abzuheben. „Es gibt auf jeden Fall eine Chance“, sagt er. „Ich arbeite jeden Tag mit diesen Jungs. Sie entwickeln einen besseren Weg, um Kundenprobleme zu lösen.“

Der größte Faktor, der heute Investitionen in Logistiksoftware antreibt, ist der E-Commerce. Sowohl Einzelhändler als auch Online-Händler haben Mühe, die ständig steigenden Kundenanforderungen nach Geschwindigkeit und Zuverlässigkeit zu erfüllen. Technologie ist zu einem wesentlichen Element bei der Bewältigung der Komplexität geworden, die sich aus der Notwendigkeit ergibt, alle Kanäle mit gleicher Effizienz zu bedienen und gleichzeitig mit einem massiven Zustrom von Daten über Märkte und das Kaufverhalten der Verbraucher umzugehen.

Die E-Commerce-Welle „wird nicht so schnell verschwinden“, sagt Russell. „In diesem Sektor wird weiterhin langfristig investiert.“

Erwarten Sie eine anhaltende Flut von Fusionen und Übernahmen, fügt er hinzu, da Softwareanbieter weiterhin "die Grenzen zwischen traditionellen Schwimmbahnen löschen".

Zukünftige Investitionen werden unter anderem durch die Ausreifung der künstlichen Intelligenz, die sich derzeit meist in der Prototypenphase befindet, aber bereits erhebliche Kapitalmengen anzieht, beflügelt. Kurzfristig prognostiziert Russell eine anhaltend starke Aktivität der Anbieter von Logistiksoftware in drei Bereichen:dem Paketmarkt mit einem Wert von 300 Milliarden US-Dollar und dem „sehr starken Rückenwind“ des E-Commerce; Zusammenarbeit in der Lieferkette, ermöglicht durch das „Marktplatz“-Modell mehrerer Anwendungen, die von einem einzigen Anbieter angeboten werden; und Lagerhaltung, die mit Hilfe von Robotik und anderen Automatisierungsarten die Anforderungen der Last-Mile-Lieferung erfüllen will.

Alle drei Bereiche bieten „großartige Möglichkeiten, das Spiel technologisch zu verbessern“, sagt Russell. „Damit verbringe ich gerade viel Zeit.“