Umfrage zeigt, dass asiatische Unternehmen einem enormen Liquiditätsdruck ausgesetzt sind

COVID-19 hat die Weltwirtschaft in Aufruhr versetzt, den normalen Betrieb überall unterbrochen, Lieferketten verwüstet und einen starken Rückgang des Welthandels verursacht.

Asien ist natürlich nicht immun. Die Schwierigkeiten, mit denen Unternehmen in der gesamten Region konfrontiert sind, werden in einer jährlichen Studie des Warenkreditversicherers Atradius erfasst. Die jährlich durchgeführte Payment Practices Barometer-Umfrage bei Unternehmen in China, Hongkong, Indien, Indonesien, Singapur, Taiwan und den Vereinigten Arabischen Emiraten zeichnet ein düsteres Bild:große Liquiditätsengpässe bei steigenden Ausfallrisiken, Forderungsausfällen und Insolvenzen. Mit anderen Worten, die Zahlungspraktiken verschlechtern sich rapide.

Die Umfrage wurde im Frühjahr 2020 durchgeführt, und obwohl sich in den folgenden Monaten viel geändert hat, können wir mit Zuversicht feststellen, dass sich die Bedingungen nur verschlechtert haben. Seitdem ist ein hoher Prozentsatz der Weltwirtschaft stillgelegt worden, und Lieferketten werden langsam wieder zum Leben erweckt. Der in der Umfrage erfasste Liquiditätsdruck hat sich zweifellos verstärkt, was die Schwierigkeiten verschärft, die Unternehmen mit Liquiditätsengpässen bei der Beschaffung von Bankmitteln haben könnten.

So schnell sich die Situationen weiterentwickeln, bietet die Umfrage einige wertvolle Erkenntnisse, um die Geschäftsbedingungen in Asien zu verstehen und zu navigieren. Dazu gehören:

Verspätete Zahlungen nehmen in ganz Asien zu. Als sich der Ausbruch gerade außerhalb Chinas auszubreiten begann, waren bereits 52 % des Gesamtwerts der in Asien ausgestellten B2B-Rechnungen von Zahlungsverzug betroffen. Der Hauptgrund? Liquiditätsbeschränkungen. China und Singapur schneiden leicht überdurchschnittlich ab, während die VAE (72 %) und Indien (66 %) erschreckend hohe Zahlungsverzugsraten verzeichnen.

Wenn ein Unternehmen zu spät bezahlt wird, hat dies einen schlechten Welleneffekt. Verspätete Zahlungen binden Betriebskapital für das einzelne Unternehmen, das dann oft gezwungen ist, seine eigenen Lieferanten zu spät zu bezahlen oder zu versuchen, inländische Lieferantenkredite als kurzfristiges Pflaster zu erhalten. Im Grunde wirken zügellose Zahlungsverzögerungen wie eine eigene Art von Pandemie, die sich von Unternehmen zu Unternehmen und von Industrie zu Industrie ausbreitet.

Unternehmen in den Vereinigten Arabischen Emiraten und Indien sollten vorsichtig sein. Unternehmen, die in den Vereinigten Arabischen Emiraten und Indien tätig sind, müssen den Trend zu einer sich stark verschlechternden Zahlungsmoral in diesen Ländern sowie deren äußerst schwierige und lange Inkassoprozesse berücksichtigen. Sollten Sie ausstehende Forderungen auf rechtlichem Weg eintreiben müssen, könnten Sie sich einen langen, nicht unbedingt erfolgreichen Rechtsstreit streiten.

In den Vereinigten Arabischen Emiraten sind nicht nur die meisten B2B-Rechnungen von verspäteten Zahlungen betroffen, sondern auch die Zahlungsfristen sind dort deutlich länger als in anderen untersuchten Ländern – durchschnittlich 57 Tage gegenüber dem regionalen Durchschnitt von 43 Tagen.

Die durchschnittliche Zahlungsfrist in Indien beträgt 41 Tage. Obwohl dies unter dem regionalen Durchschnitt liegt, ist dies ein zweiwöchiger Sprung gegenüber dem Durchschnitt von 2019, was auf ein bröckelndes Geschäftsumfeld hindeutet. Darüber hinaus sieht die Rate überfälliger Rechnungen von 66 % in Indien im Vergleich zu 39 % im letzten Jahr noch schlimmer aus.

Asiatische Unternehmen versuchen ein strafferes Kreditmanagement. Wenn es jemals eine Zeit für ein strafferes Kreditmanagement gibt, dann ist es dies. Asiatische Unternehmen setzen zunehmend verschiedene Kreditinstrumente und -taktiken ein, um ihre Forderungen zu schützen:Selbstversicherung, Kreditversicherung, Barzahlung, Akkreditive und Zahlungsgarantien, um nur einige zu nennen.

Während die Selbstversicherung in Asien nach wie vor das bevorzugte Kreditmanagement-Tool ist, variiert die Popularität anderer Methoden von Land zu Land. In Hongkong sind Selbstversicherungen und Warenkreditversicherungen beliebt, während chinesische Firmen stark auf Zahlungsgarantien angewiesen sind, um kreditbasierte Verkäufe abzusichern, und Unternehmen aus den VAE bevorzugen Bankgarantien und Akkreditive.

Open Credit-Konten werden langsam immer beliebter. Die Payment Practices Barometer-Umfrage zeigt, dass asiatische Firmen zunehmend Kontokorrentkredite für B2B-Transaktionen nutzen. In der gesamten Region werden 56 % des Werts der B2B-Verkäufe auf Kredit getätigt, leicht mehr als die 55 % im Jahr 2019; die VAE haben mit 64 % die höchste Rate.

Die zunehmende Nutzung von Kontokorrentkrediten dürfte auf verschiedene Faktoren zurückzuführen sein:Zum Beispiel Unternehmen, die in den Turbulenzen des Jahres 2020 wettbewerbsfähigere Verkaufskonditionen anbieten oder eine bessere Verhandlungsposition erreichen möchten. Dies ist wahrscheinlich der Grund für den Anstieg in Taiwan, wo Kontokorrentkredite 54 % des Gesamtwerts der B2B-Verkäufe ausmachen, gegenüber 43 % im Vorjahr. Ähnlich verhält es sich in China, wo früher Bargeld die bevorzugte Zahlungsform war – heute macht der Kontokorrentkredit 53 % des Werts der B2B-Verkäufe aus, gegenüber 44 % im Vorjahr.

Asiatische Unternehmen stehen vor großen Herausforderungen, bleiben aber hoffnungsvoll. Unternehmen in Asien und anderswo haben es im Jahr 2020 mit viel zu tun. Aber selbst angesichts der sich verschlechternden Zahlungspraktiken und der schlechten wirtschaftlichen Bedingungen sind asiatische Unternehmen der Ansicht, dass sich Umsatz und Gewinn kurzfristig verbessern werden. Hat sich ihr Ausblick in den Monaten seit der Umfrage eingetrübt? Wahrscheinlich.

Die globale Pandemie wütet weiter, und es kann einige Zeit dauern, bis jemand mit Klarheit sagen kann, was die gesamten wirtschaftlichen Folgen sein werden. Heutzutage kann man nicht viel sagen, außer dass intelligente, kohärente Kreditmanagementstrategien wichtiger denn je sind.

Gordon Cessford ist Präsident und Regionaldirektor von Nordamerika für Atradius Trade Credit Insurance, Inc .