Asiatische Unternehmen kämpfen mit erheblichen Liquiditätsherausforderungen, zeigt aktuelle Umfrage

COVID-19 hat die Weltwirtschaft in Turbulenzen gestürzt, normale Betriebsabläufe überall unterbrochen, Lieferketten Chaos angerichtet und einen schweren Einbruch des globalen Handels verursacht.

Asien ist davon nicht immun. Die Schwierigkeiten der Unternehmen in der Region werden in einer jährlichen Studie des Kreditversicherers Atradius erfasst. Der Payment Practices Barometer Survey unter Unternehmen in China, Hongkong, Indien, Indonesien, Singapur, Taiwan und den Vereinigten Arabischen Emiraten, der jährlich durchgeführt wird, zeichnet ein düsteres Bild: große Liquiditätsengpässe bei steigenden Ausfallrisiken, Forderungsausfällen und Insolvenzen. Zahlungspraktiken verschlechtern sich rapide.

Die Umfrage wurde im Frühjahr 2020 durchgeführt, und obwohl sich seither viel verändert hat, können wir mit Sicherheit sagen, dass sich die Bedingungen nur verschlechtert haben. Seither wurde ein hoher Prozentsatz der Weltwirtschaft stillgelegt, und Lieferketten kommen nur langsam wieder in Gang. Die in der Umfrage erfassten Liquiditätsdrucke haben sich zweifellos verschärft und die Schwierigkeiten klammer Unternehmen bei der Bankenfinanzierung verstärkt.

So schnell sich Situationen auch entwickeln, die Umfrage bietet einige wertvolle Erkenntnisse, die für das Verständnis und die Navigation der Geschäftsbedingungen in Asien entscheidend sind. Dazu gehören:

Zahlungsverzüge nehmen in ganz Asien zu

Als der Ausbruch gerade begann, sich außerhalb Chinas auszubreiten, betrafen späte Zahlungen bereits 52 % des Gesamtwerts von B2B-Rechnungen in Asien. Der Hauptgrund? Liquiditätsbeschränkungen. China und Singapur schneiden leicht besser ab als der Durchschnitt, während die VAE (72 %) und Indien (66 %) alarmierend hohe Raten an Zahlungsverzügen verzeichnen.

Wird ein Unternehmen spät bezahlt, hat das einen schlechten Dominoeffekt. Späte Zahlungen binden Betriebskapital für das einzelne Unternehmen, das dann oft gezwungen ist, seine eigenen Lieferanten spät zu bezahlen oder inländischen Lieferantenkredit als kurzfristigen Pflaster zu nutzen. Im Grunde wirken grassierende Zahlungsverzüge wie ihre eigene Art von Pandemie, die sich von Unternehmen zu Unternehmen und Branche zu Branche ausbreitet.

Vorsicht in den VAE und Indien

In den VAE und Indien tätige Unternehmen müssen auf den Trend sich massiv verschlechternder Zahlungspraktiken in diesen Ländern achten sowie auf ihre extrem schwierigen und langwierigen Inkassoprozesse. Sollten Sie offene Forderungen auf legalem Wege eintreiben müssen, könnten Sie in einen langen, nicht notwendigerweise erfolgreichen Gerichtsprozess geraten.

In den VAE betreffen späte Zahlungen nicht nur die große Mehrheit der B2B-Rechnungen, sondern die Zahlungsziele sind dort auch signifikant länger als in anderen befragten Ländern – durchschnittlich 57 Tage im Vergleich zum regionalen Durchschnitt von 43 Tagen.

Der durchschnittliche Zahlungsziel in Indien beträgt 41 Tage. Obwohl unter dem regionalen Durchschnitt, ist dies ein Zweiwochen-Sprung vom 2019er Durchschnitt, was auf eine bröckelnde Geschäftsumgebung hindeutet. Zusätzlich sieht die 66 %-Quote überfälliger Rechnungen in Indien im Vergleich zu den 39 % des Vorjahres noch schlimmer aus.

Asiatische Unternehmen versuchen strengere Kreditverwaltung

Wenn es je eine Zeit für strengere Kreditverwaltung gab, dann jetzt. Asiatische Unternehmen nutzen zunehmend diverse Kreditinstrumente und -taktiken, um ihre Forderungen zu schützen: Selbstversicherung, Kreditversicherung, Barzahlung, Akkreditive und Zahlungsgarantien, um nur einige zu nennen.

Während Selbstversicherung das bevorzugte Kreditmanagement-Instrument in ganz Asien bleibt, variiert die Beliebtheit anderer Methoden nach Land. In Hongkong sind Selbstversicherung und Handelskreditversicherung beliebt, während chinesische Firmen stark auf Zahlungsgarantien zur Absicherung kreditbasierter Verkäufe setzen und VAE-Unternehmen Bankgarantien und Akkreditive bevorzugen.

Offene Kreditkonten werden langsam beliebter

Der Payment Practices Barometer Survey zeigt, dass asiatische Firmen zunehmend offene Kontokredite für B2B-Transaktionen nutzen. In der Region werden 56 % des Werts von B2B-Verkäufen auf Kreditbasis getätigt, leicht up von 55 % in 2019; die VAE haben die höchste Rate mit 64 %.

Die zunehmende Nutzung offener Kontokredite ist wahrscheinlich auf verschiedene Faktoren zurückzuführen: Unternehmen, die wettbewerbsfähigere Verkaufsbedingungen anbieten oder eine bessere Verhandlungsposition in der Turbulenz 2020 erlangen wollen, beispielsweise. Dies erklärt wahrscheinlich den Anstieg in Taiwan, wo offene Kontokredite 54 % des Gesamtwerts von B2B-Verkäufen ausmachen, up von 43 % im Vorjahr. Die Geschichte ist in China ähnlich, wo zuvor Bargeld die bevorzugte Zahlungsform war – jetzt machen offene Kontokredite 53 % des Werts von B2B-Verkäufen aus, up von 44 % im Vorjahr.

Asiatische Unternehmen stehen vor großen Herausforderungen, bleiben aber hoffnungsvoll

Firmen in Asien und anderswo haben 2020 viel entgegenzusetzen. Doch selbst gegen verschlechternde Zahlungspraktiken und dramatische wirtschaftliche Bedingungen äußern asiatische Firmen den Glauben, dass Umsätze und Gewinne kurzfristig steigen werden. Ist ihre Perspektive in den Monaten seit der Umfrage trüber geworden? Wahrscheinlich.

Die globale Pandemie tobt weiter, und es mag eine Weile dauern, bis jemand mit Klarheit sagen kann, wie der gesamte wirtschaftliche Schaden aussehen wird. Es gibt nicht viel, was man heutzutage mit Sicherheit sagen kann, außer dass intelligente, kohärente Kreditmanagementstrategien wichtiger sind denn je.

Gordon Cessford ist President und Regional Director of North America für Atradius Trade Credit Insurance, Inc.